Все торговые предприятия в 110 городах Украины с начала этого года обязаны принимать банковские платежные карты. Но бизнес игнорирует требование правительства обзавестись POS-терминалами.

Киевлянин Сергей Богачев – переводчик в прошлом и предприниматель в настоящем. Сегодня он владеет небольшим хостелом, расположенным неподалеку от центра столицы. Благодаря уютной обстановке и невысокой цене за свои услуги гостиница пользуется популярностью среди иностранцев. “Однажды у меня остановилась молодая пара из Швеции. Наличных средств с собой у них почти не было, зато была банковская карточка, которую, к их большому удивлению, принимали у нас не везде. Из-за этого шведам постоянно приходилось снимать деньги в банкомате, выплачивая процент украинским банкам, – их это раздражало. А перед отъездом из Киева мои гости и вовсе попали в анекдотическую ситуацию: в ресторане, где они ужинали, заклинило POS-терминал, а ближайший к заведению банкомат оказался пуст. Охрана отказалась выпускать их, пока они не расплатятся за ужин. Пришлось мне ехать на помощь и везти деньги. Шведы были обескуражены уровнем сервиса”, – рассказал Богачев.

Расчет платежными картами – один из вызовов для футбольных болельщиков, которые собираются приехать в Украину на Евро-2012. Способность рассчитать иностранного гостя при помощи “пластика”, а не кэша – по-прежнему остается мегазадачей для отечественных предпринимателей.

Хорошо забытое старое

Идея всеукраинской “терминализации”, обязательной установки POS-терминалов в торговле и сфере услуг по всей Украине, отнюдь не нова. Требование обеспечить обязательный прием банковских карт к оплате в торговых и сервисных точках существует еще с конца 2004 года. Тогда вступили в силу поправки к Закону “О платежных системах и переводе денежных средств в Украине”. Причем с оговоркой, что детальные условия программы внедрения безналичных расчетов устанавливает Кабинет министров.

В конце марта 2006-го появилось правительственное постановление № 377, предусматривавшее переход торговцев на прием платежных карточек до 1 июля 2007 года в областных центрах, Киеве, Симферополе и Севастополе, до 1 января 2008-го – в районных центрах с численностью населения свыше 25 тыс. человек, а до 2009-го – в остальных районных центрах и поселках городского типа.

Но решение Кабмина так и не было воплощено в жизнь. “В документе не были прописаны санкции за несоблюдение его норм, а торговые точки имели плохое техническое оснащение. Да и в целом тогда этот вопрос не был актуален”, – подчеркивает адвокат, партнер юридической фирмы Pragnum Виталий Бобрынев.

Однако осенью 2010 года, когда у большинства украинцев уже были личные платежные карты, история повторилась. Правительство выпустило постановление № 878, в очередной раз предписывая переход торговли и сферы услуг на безналичный расчет. Так, до 1 июля 2011-го оплату с помощью карточек должны были обеспечить все торговые точки (кроме СПД) в городах с численностью населения более 100 тыс. человек, до 31 декабря 2011-го – в населенных пунктах, где проживает от 25 тыс. граждан. Частные предприниматели обязаны были сделать то же самое. Действие документа распространяется на 110 городов – именно в стольких населенных пунктах, по данным Ассоциации городов Украины, численность населения превышает 25 тыс. человек.

Не подпадали под его действие лишь торговые предприятия площадью до 20 кв. метров (кроме автозаправочных станций), а также заведения общепита закрытого типа, обслуживающие ограниченный контингент потребителей. Например, студентов или личный состав Вооруженных Сил.

При этом количество POS-терминалов, принимающих к оплате банковские карты, должно составлять не менее 50% от числа кассовых аппаратов. То есть, если, скажем, касс – десять, магазин должен иметь хотя бы пять терминалов для карт. Если кассовый аппарат один, то должен быть хотя бы один платежный терминал.

А бизнес – против

Расследование “Эксперта” показало, что двух лет для полного перехода на безналичный расчет оказалось недостаточно. И не только малый бизнес игнорирует законодательные требования. Даже очень крупные магазины лишь частично выполняют нормы постановления.

Так, в большинстве супермаркетов тех городов, которые будут принимать матчи Евро-2012, – Донецка, Киева, Львова и Харькова – POS-терминалами не оборудована даже половина касс. Чаще всего – каждая четвертая или пятая кассовая стойка. А это никак не 50%. Зайдите хотя бы в магазины сети “Ашан” или “Метро”, и вы сами убедитесь в этом.

Зато у вас не возникнет никаких проблем, если вы пожелаете расплатиться банковской картой в крупных розничных сетях, торговых центрах, ресторанах и кафе, как правило, тоже сетевых. Значительно реже карты принимают в местах, где предоставляют мелкие услуги физическим лицам: в парикмахерских, салонах красоты, станциях техобслуживания, ателье. В небольших торговых точках, работающих в формате “магазин у дома”, рассчитаться картой попросту невозможно. Кассир такого заведения обычно секунд двадцать смотрит на карту, потом столько же на ее владельца.

Обнаружена и еще одна зависимость – чем дальше магазин расположен от центра города, тем меньше вероятность, что там у вас примут банковскую платежную карту.

Причины, по которым бизнес избегает безналичных расчетов, прозаичны. Во-первых, переход на карточки – это легализация доходов и обстоятельство, вынуждающее “засветить” обороты перед налоговыми органами, что предпринимателям невыгодно. Ведь даже работая с кассовым аппаратом, всё равно можно проводить часть платежей “мимо кассы”. Хотя бы ради того, чтобы официальный оборот не превышал максимальную планку для тех, кто работает на упрощенной системе налогообложения.

Во-вторых, приобретение и содержание POS-терминала ложится на плечи предпринимателя. Оборудование ввозится из-за границы и обходится в среднем в три-шесть тысяч гривен. Кроме того, с каждой операции магазин платит банку комиссию в размере около трех процентов. Например, если представить, что десять процентов покупок будет проводиться через такой терминал, то при среднем годовом обороте небольшой торговой точки на уровне полутора миллионов гривен потери на комиссиях фининституту составят до 5 000 гривен. А это месячная зарплата квалифицированного менеджера торговой сети.

“Не вижу смысла в таких затратах, поскольку о возможности рассчитаться карточкой спрашивают максимум два покупателя из ста. К тому же сумма в чеке редко превышает 50-60 гривен. Это не те деньги, которые сложно заплатить наличными”, – отмечает Олег Тарасенко, которому принадлежит мини-маркет в Харькове. В свою очередь, владелец киевской сети автомоек McCleans Олег Костюшко делится опытом установки терминала. “Это произошло полтора года назад. Мы пошли на дополнительные расходы в надежде привлечь с помощью терминала новых клиентов. Но объем транзакций был настолько мал, что в итоге вернули терминал банку”, – говорит он.

В-третьих, установленные за отсутствие POS-терминала санкции вряд ли испугают предпринимателей. Так, с июня 2011-го сфера торговли и услуг обязана принимать банковские карты. За нарушение правил торговли ст. 155 Административно-процессуального кодекса Украины предусмотрен штраф от одного до десяти необлагаемых минимумов доходов граждан, то есть – от 17 до 170 гривен. Повторное нарушение на протяжении года влечет за собой наложение штрафа в размере от пяти до 27 необлагаемых минимумов граждан. А это от 85 до 459 гривен.

К тому же в постановлении Кабмина сказано, что терминал должен быть установлен, но ничего не говорится о том, что через него в обязательном порядке должно быть проведено определенное количество платежей. То есть терминал может и быть, но оказаться “неисправным”. И покупателю всё равно придется рассчитываться наличными.

Проверять наличие установленного терминала вправе органы по защите прав потребителей. Они также обязаны это делать в случае обращения к ним потребителей. “Я не могу вспомнить случаев, чтобы к нам в магазины хоть раз приходили подобные проверки”, – признается совладелец столичной сети мини-маркетов “Кумушка” Руслан Шибаев. И едва ли такая проверка нагрянет после жалобы иностранца, не сумевшего купить банку сладкой воды в небольшом магазинчике.

Мало стимулов

За последние годы рынок безналичных платежей в нашей стране продемонстрировал неплохую динамику. Согласно данным Национального банка, в 2009-2011 годах количество банковских карт в Украине выросло наполовину – с 38,6 млн до 57,9 млн штук. То есть сегодня на каждого украинца приходится более чем по одной пластиковой карте. На начало нынешнего года банки установили по стране 123,54 тыс. терминалов, из которых 76% находится в торговых точках. Значит, на каждый терминал условно приходится по 469 карточек. И если представить, что все владельцы карт будут “прокатывать” их в торговой сети по несколько раз в день, существующий парк POS-терминалов с таким наплывом просто не справится.

За последние три года терминалов стало больше лишь на шесть процентов. Банкиры поясняют это тем, что из-за кризиса 2009-2010 годов POS-точек становилось меньше. А вот в минувшем году терминальная сеть показала приличные темпы роста – 14%. “Спрос на POS-терминалы в 2011-м особенно сильно увеличился в четвертом квартале. По сравнению с третьим кварталом мы увеличили количество установленного оборудования на 48 процентов. Основным заказчиком были большие торговые сети”, – констатирует Юлия Зубрицкая, начальник отдела эквайринга Укрсоцбанка, который входит в десятку крупнейших банков-эквайров страны.

Кроме того, продолжает увеличиваться и объем операций. По данным Межбанковской ассоциации платежных систем ЕМА, рост безналичных платежей за 2011-й превысил 57% и достиг 46,3 млрд гривен. Однако доля “безнала” в общем объеме операций с банковскими картами составляет лишь восемь процентов (в Евросоюзе – 40-50%). Основная операция – снятие наличных денег в банкомате. Согласно исследованию платежной системы Visa, проведенному в конце 2011 года, главная функция, которой пользуются держатели карт и ради которой большинство их оформляют, – это снятие наличных. Оплата за товары и услуги – на втором месте.

Интересно, что среди основных аргументов в пользу нежелания платить картами, по сведениям Visa, наши соотечественники называют низкое доверие к продавцам в магазинах (страх, что деньги будут украдены) и привычку рассчитываться наличными. Отсутствие POS-терминала – не главная причина. Вот и приходится 95% платежей на крупные торговые точки, которые, как считает покупатель, “не исчезнут завтра в случае, если что-то произойдет”.

Не опытом единым

Для увеличения значимости безналичных расчетов нужны стимулы. Как потребителям, так и торговле. Один из таких стимулов лоббирует НБУ, который в августе 2011 года обнародовал законопроект “О внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины (о функционировании платежных систем и развитии безналичных расчетов)”. Смысл документа в том, чтобы обязать торговые точки и заведения общественного питания устанавливать платежные терминалы и принимать к оплате банковские карты. Предлагалось за уклонение от этого обязательства взимать штраф в размере 1700 гривен. Кроме того, Нацбанк предложил запретить снятие валюты через банкоматы и перевести все безналичные расчеты в стране в новосозданный клиринговый центр, что, по сути, означало бы монополизацию платежного рынка.

Инициативу регулятора банкиры приняли в штыки (законопроект даже не попал в парламент). Нацбанк взял тайм-аут и доработал текст. Как сообщил “Эксперту” директор департамента платежных систем НБУ Виктор Кравец, документ уже дописали, он согласован с представителями рынка и в ближайшем будущем будет направлен в Верховную Раду.

Государственная поддержка перехода к безналичным платежам должна выражаться не только в законодательных инициативах, но и в льготном налогообложении для предприятий, принимающих карты к оплате, а также в предоставлении дополнительных бонусов держателям платежных карт, активно пользующимся последними как средством платежа. Например, в предоставлении им скидок на те или иные товары и услуги – такой прием активно используется в европейских странах.

Отшлепать карточкой

Александр Карпов, директор межбанковской ассоциации платежных систем ЕМА:

- В 2002 году Верховная Рада приняла Закон “О платежных системах и переводе денежных средств в Украине”. С того момента банки неоднократно лоббировали дополнения к программе “терминализации”, которые обеспечили бы надлежащий контроль над ее реализацией. Результат нулевой.

Чтобы решить эту проблему, нужно как можно скорее принять подготовленный Нацбанком проект закона, направленный на функционирование платежных систем и развитие безналичных расчетов. Этот документ предусматривает, в том числе, расширение контрольных функций налоговиков, которые дадут им право составлять акты об административных правонарушениях в том случае, если торговцы не предоставляют возможности расчетов за товары и услуги с использованием банковских карт.

Непослушный бизнес

Юлия Морозова, директор департамента развития карточного бизнеса ВиЭйБи Банка:

- Постановление Кабинета министров № 878, принятое в 2010-м, предусматривало двухэтапный переход на обязательный прием платежных карт. Сначала должны были перейти крупные торговцы, затем более мелкие. Соответственно, если в начале 2011 года услугой эквайринга больше интересовались крупные торговые сети, то в начале 2012-го у нас всё больше обращений от мелких торговцев.

При этом следует отметить, что не все торговцы заинтересованы в приеме платежных карт. В частности, многие физические лица – предприниматели, зарегистрированные как “упрощенцы”, хотят установить POS-терминал исключительно для того, чтобы удовлетворить требования правительства. При этом они не собираются активно с данным устройством работать. А банкам, напротив, выгодно, чтобы устанавливаемое оборудование работало и приносило доход.

Кони и пластик

Шумная компания из восьмерых мужчин среднего возраста заканчивала ужин в одном из самых дорогих конноспортивных клубов Украины. Счет оказался большим, и каждый платил за себя сам. Шестеро из восьмерых предпочли рассчитаться пластиковой карточкой, двое – кэшем. Девушка-официант сгребла со стола предложенное ей “добро” и отнесла к кассе. Через минуту она вернулась и попросила посетителей ресторана подойти к барной стойке, где стоял кассовый аппарат, чтобы ввести пин-код. Уставшие после верховой езды, разморенные свежим воздухом и водкой мужчины начали по одному вываливаться из-за стола, попутно роняя рюмки, пледы, стулья. Причем всё это сопровождалось смачным матом.

Потом один из гостей – судя по манере себя вести и разговору, банкир – громко и долго учил бармена жизни и бизнесу. Финансист только вернулся из Токио, а там в некоторых клиентоориентированных (он часто употреблял это слово) ресторанах мини-терминалы вмонтированы в стол. Они выезжают из специальной ниши – достаточно нажать на кнопку. При этом в одном помещении может находиться более 20 столов, каждый из которых оборудован технической новинкой. Самое оно для таких чванливых и недоверчивых клиентов: поди знай, куда официант унес платежную карту и официант ли это вообще был? А в некоторых салонах красоты Шанхая менеджеры носят мобильные терминалы как аксессуар. Это могут быть большие ручные часы или элемент пояса.

В украинских заведениях подобного ранга мобильных терминалов почти нет – дорого, да и незачем. Ведь у нас, как правило, зажиточный клиент всегда сможет расплатиться наличными. Достаточно его об этом вежливо, но настойчиво попросить.

Хорошим стимулом ускорить всеукраинскую “терминализацию” стало Евро-2012. Скорее по чистой случайности дедлайн по установке терминалов во всех торговых и сервисных пунктах совпал с годом проведения чемпионата Европы по футболу. Но и этот стимул не помогает: наличная гривня продолжает оставаться в Украине почти безальтернативным способом расчета. Торговцев не пугают ни штрафы, ни риск оттока клиентов – они всеми силами стараются оставить часть своего оборота в тени. Ведь подношения многочисленным чиновникам через POS-терминал не переведешь – парируют бизнесмены.

Такие же проблемы испытывают многие страны, которые у нас принято называть развитыми. Не раз пыталось ввести в действие государственную платежную систему правительство США. Безуспешно. В итоге эволюция платежей в Соединенных Штатах привела к тому, что государство там играет минимальную роль, которая сводится к регулированию взаимоотношений между эмитентами и владельцами карт, а также к обеспечению общей безопасности системы. На рынке доминируют частные платежные системы, и карточкой можно рассчитаться не в любой глубинке.

Наглядной иллюстрацией того, какими отрицательными последствиями чреват переход от рыночного ценообразования к государственному, стал опыт Австралии. В 2003-м Резервный банк Австралии решил принудительно уменьшить комиссии банков по платежным операциям с целью защитить потребителей. Но ограничение комиссий привело к повышению цен и снижению бонусов для владельцев карт. При этом торговые точки стали взимать неоправданно высокие комиссии с самих покупателей.

Зато в Южной Корее, после кризиса 1997-1998 годов, пошли по иному пути, который оказался одним из наиболее успешных. Для всех предприятий, годовой товарооборот которых превышал 18 тыс. долларов, было установлено правило обязательного приема к оплате платежных карт. Причем пользователи карт получили право информировать налоговые органы о нарушении торговцами указанного правила. При этом для компаний, использовавших и принимавших карточные платежи, НДС (на соответствующие суммы) был снижен на 20% от стандартного уровня. Производители оборудования для безналичных расчетов получили налоговые льготы, а физлица, применявшие платежные карты в торговой сети, – право на налоговый кредит до четырех тысяч долларов ежегодно. В итоге за считанные годы доходы корейского бюджета (в том числе и благодаря вышеупомянутым мерам) возросли с 42 млрд до 57 млрд долларов, безналичные платежи увеличились почти на 300%, а уровень теневой экономики упал с 16 до 12% ВВП.

Павел Харламов

Источник: news.finance.ua/

Интернет предоставил не только поистине невиданные возможности для бизнеса, но и стал открытой платформой для разного рода мошеннической деятельности, на которой тоже неплохо зарабатывают.

Игра, приносящая 500 долл. в день

Недавно натолкнулся, причем дважды за день на разных ресурсах, на один и тот же баннер, вещающий о том, что мне пришел заработок в размере 744,50 долл. США. Ни больше ни меньше. Ссылка ведет на сайт “ВЗаработке”, выполненный в стиле социальной сети “ВКонтакте”. При этом подделку заметить не так-то просто. Страница замаскирована под пользователя соцсети, якобы “выпускника факультета вычислительной математики и кибернетики МГУ с кафедры автоматизации научных исследований”. “Бывший студент” предлагает зарабатывать деньги в онлайн-казино и описывает методику, как можно заработать за день до 500 долларов.

Автор подробно, при помощи пошаговой инструкции, воспроизводит, в каком порядке ставить на красное и черное, вскользь упоминает о четырех сайтах, где можно заработать. Он резонно обращает внимание: “Как только выиграл 500 долл. за один день, не прибегай к этому методу как минимум 24 часа. На некоторых сайтах могут вычислить игроков, пользующихся подобными методами, и ты не сможешь там больше играть, хотя забрать свой выигрыш сможешь”.

Внизу этой страницы предлагаются комментарии от благодарных посетителей, которые “подняли” не одну сотню долларов подобным способом. Право же, рука сама просится скорее зарегистрироваться в каком-нибудь онлайн-казино и начать “зарабатывать”. Кстати, в “комментариях” советуют стартовать со 100 долларов, при этом якобы возрастает сумма дневного “заработка”.

Очевидно, что данные онлайн-казино таким хитрым способом приглашают новых посетителей и советуют им вкладывать побольше денег.

Бесконечная доплата

Один знакомый обратился за советом. Дело было так. Захотелось ему во что бы то ни стало приобрести модный гаджет, т.е. очень популярный в последнее время сенсорный телефон. Поиск в Интернете увенчался успехом, благо хватает объявлений о продаже, особенно на родине гаджета, где его можно приобрести намного дешевле. Мой знакомый послал запрос. Ему выставили счет, который он должен был оплатить денежным переводом частному лицу через одну из международных платежных систем. Он заплатил, и ждет свой телефон. Напрасно. И тогда он снова пишет запрос: “Почему не присылаете телефон?” А ему в ответ: “Нам невыгодно высылать один экземпляр, заказывайте партию от пяти штук и доплатите”. Что поделать, интернет-покупатель рискнул добавить, рассчитывая, что в случае чего сможет заработать на перепродаже лишних телефонов в Украине. Деньги ушли, а телефонов по-прежнему нет. А на запросы отвечают, что надо еще заплатить некоторую сумму за оформление таможенной декларации… Все – долгоиграющая пластинка включена, и будет вытягивать деньги у беззащитного интернет-покупателя, пока тот не поймет, что попал в руки мошенников, использующих глобальную сеть для своей наживы.

Кстати, напомним, что любое лицо может ввезти в Украину или получить из-за границы не более двух мобильных телефонов. В противном случае надо получать разрешение Украинского государственного центра радиочастот. Так что даже если бы пять телефонов были высланы в адрес одного лица, проблемы бы только начались, но уже здесь – в Украине.

Кроме того, поскольку деньги ушли частному лицу через международную систему денежных переводов, практически нереально доказать, за что именно они были уплачены.

Процент за услугу

Теперь о разнообразных электронных письмах, призывающих на помощь и сулящих огромную выгоду. К примеру, “нигерийских”, называемых еще “афера №419″ в соответствии с номером статьи уголовного кодекса Нигерии, откуда началась история “предложений об инвестициях”.

Впервые такие письма начали высылаться от имени вдовы бывшего президента Нигерии, который пострадал во время очередного переворота в этой стране. Вдова слезно рыдала в письме и просила помочь перевести несколько миллионов долларов на ваш счет. При этом оставив себе в качестве вознаграждения весьма немаленькие проценты.

Но сначала надо лишь выслать свои паспортные данные и небольшой платеж для “оплаты услуг юристов”. Наши соотечественники не очень-то велись на “нигерийские” письма, поскольку не любят работать с банками – уже не раз попадались и переживали кризис. Зато некоторые непуганые граждане в Европе и США не прочь были подыграть мошенникам. Дошло даже до того, что в Нью-Йорке созывалась специальная конференция, на которой президент Нигерии лично заверял участников, что власти страны не имеют никакого отношения к махинациям и предпримут санкции против банков, которыми пользуются мошенники.

Однако письма такого рода в разных интерпретациях все равно продолжают идти. Поэтому будьте начеку, и если вам предлагают что-то бесплатно или очень дешево, лучше сразу удалить такое предложение. Бесплатный сыр по-прежнему находится только в мышеловке.

* * *

Отдельного внимания заслуживают правила онлайн-безопасности при осуществлении платежей.

1. Не стоит использовать банковский перевод или чеки при онлайн-покупках.

2. Частичная оплата с обещанием заплатить остальное после

3. Просьба о переводе дополнительных денег на счет покупателя или продавца может сигнализировать о мошенничестве.

4. Интернет-покупателю никогда не стоит сообщать личную информацию, такую как пароль или номер счета (даже если отправитель предлагает внести деньги на счет), почти во всех случаях это означает аферу.

5. Платежи с использованием WebMoney осуществляйте с секретным кодом, который сообщайте отдельно при получении товара.

Автор: Герман Богапов

Источник: Зеркало недели

Visa и MasterСard могут покинуть страну. Последние законодательные инициативы Национального банка подталкивают международные платежные системы покинуть рынок безналичных платежей.

Ушедший год ознаменовался активизацией усилий НБУ по регулированию рынка электронных платежей. Так, в августе регулятором был предложен для общественного обсуждения проект закона “О внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины (относительно платежных систем и развития безналичных расчетов)”.

В сентябре срок публичного обсуждения закончился, и НБУ сейчас готовит проект закона для представления в парламент. Позднее НБУ обнародовал новую инициативу, призванную расширить полномочия госрегулятора, – проект постановления “Об оверсайте (надзоре) за платежными системами”.

Комментируя упомянутый законопроект, глава офиса Visa в Украине Светлана Георбелидзе отметила, что документ содержит положения, значительно ограничивающие свободную конкуренцию на рынке безналичных платежей.

“Компания Visa серьезно обеспокоена положением законопроекта, включающего монополизацию осуществления маршрутизации, клиринга и обработки транзакций одним поставщиком услуг на территории страны”,- говорит собеседница. По ее словам, если законопроект будет принят в существующей редакции, это может привести к ряду негативных последствий для украинского сектора безналичных платежей, в частности к снижению надежности системы.

Ведь зависимость от единого монополиста значительно повышает риск технологических сбоев и, соответственно, ставит под угрозу надежность и бесперебойность обслуживания операций по картам. Кроме того, весьма вероятно снижение стандартов обеспечения безопасности, удорожание услуг для банков и потребителей, а также ограничение выбора продуктов. Как результат – повышение вероятности изоляции платежной инфраструктуры страны от остального мира.

Кроме того, отмечает госпожа Георбелидзе, положение законопроекта, допускающее совместное использование товарных знаков без разрешения его владельца и создающее преференции для национальной платежной системы, может повлиять на способность международных платежных систем выполнять свои обязательства.

Среди наиболее значимых инициатив регулятора участники рынка выделяют намерение центробанка обязать международные платежные системы проводить расчеты в Украине исключительно в гривне. По мнению начальника отдела карточных продуктов Банка Кипра Евгения Жукова, это вынудит их дополнительно тратиться на открытие в Украине специализированных компаний, занимающихся расчетами, и увеличит валютные риски. Беспокоит финансиста и норма законопроекта, обязывающая обеспечить одинаковый доступ к платежным сервисам во всех отделениях банков, что может привести к значительному и необоснованному росту расходов финучреждений. К удорожанию услуг приведет и обязательство банков информировать клиентов о каждой проведенной операции, ведь любой вариант такого информирования (почта/SMS-сообщения/электронная почта) влечет за собой расходы.

Беспокоят участников рынка и некоторые положения проекта постановления “Об оверсайте”. Документом, в частности, закладывается конфликт интересов между желанием НБУ развивать свою собственную платежную систему НСМЭП и необходимостью оверсайта за платежными системами. По мнению экспертов Института экономических исследований и политических консультаций, избежать конфликта интересов можно за счет приватизации, выделения НСМЭП как отдельного юридического лица либо за счет работы национальной системы в рамках НБУ по отдельной смете.

По мнению ученых, принятие указанных инициатив будет иметь губительные последствия для конкуренции и приведет к значительным расходам, которые будут возложены на потребителей. В среднесрочной перспективе непонятно, какие стимулы получит НБУ, чтобы улучшать качество обслуживания и внедрять инновации на рынке. В краткосрочной перспективе создание клирингового центра регулятора потребует капитальных затрат, которые будут финансироваться или конечными пользователями, или будут субсидироваться из бюджета. Кроме того, вряд ли НБУ сможет предоставлять клиринговые и расчетные услуги лучше, чем международные платежные компании.

Кроме того, как говорят ученые, предлагаемые изменения нарушают ряд международных обязательств Украины. Так, в рамках Генерального соглашения по торговле услугами Украина обещала национальный режим и полный доступ на рынки для иностранных компаний, в том числе и финансовых. Возложение на НБУ ответственности за обработку, маршрутизацию и клиринг платежей исключает предоставление нерезидентами этих услуг и нарушает обязательства Украины в рамках ВТО. И хотя разрешение споров ВТО занимает несколько лет, отрицательное решение обычно выполняется довольно быстро и имеет непосредственное влияние на внешнюю торговлю.

Также принятие законопроекта усложнит переговоры с МВФ, поскольку отсутствие ограничений на валютном рынке является одним из приоритетных условий фонда при предоставлении помощи в течение последних нескольких лет.

Таким образом, считают эксперты ИЭИПК, если законодательные инициативы будут реализованы, то международным платежным системам придется либо согласиться с сокращением доходов и принять риск того, что подобные решения в других странах приведут к большим потерям, либо отказаться от украинского рынка и ждать, пока их пригласят обратно, создав тем самым прецедент для других рынков. Аналитики склоняются ко второму варианту сценария.

Источник: news.finance.ua

По материалам Банк-Клиент.ru

Услуги Cash Management в нашей стране пока слабо развиты, хотя на Западе они достаточно популярны.
Спрос на них среди больших украинских и иностранных компаний, которые работают в Украине, растет, соответственно, все больше банков начинают предлагать эти услуги.

Чем может помочь вашему предприятию использование такого спектра услуг, и сколько это может стоить?

Всем известно, что управление финансовыми потоками в компании – дело очень непростое, особенно, если она большая и, как это очень часто бывает в наших реалиях, состоит из многих структурных подразделений, будь то филиалы или подконтрольные одной компании юридические лица. Счета в разных валютах, разных банках, множество контрагентов, разные схемы уплаты налогов и т.д. делают очень запутанным процесс финансового контроля и мониторинга состояния не только конкретного структурного подразделения, но и компании в целом.

В этом блоге речь пойдет о таких довольно редких банковских услугах для юридических лиц как Cash Management. Это система услуг, которая может существенно упростить жизнь менеджменту компании.

Для начала немного о том, для кого предназначены такие услуги.

Итак, Cash Management или «управление денежными средствами» – это комплекс банковских услуг, которые, в первую очередь, предназначены для средних и больших корпоративных клиентов, у которых есть много структурных подразделений.

Cash Management используется большими компаниями для оптимизации своих денежных потоков, эффективного управления ликвидностью и контроля использования оборотных средств компании. На сегодня этот комплекс услуг малоизвестен для клиентов и недостаточно продвигается самими банками, а предприятия больше используют традиционное расчетно-кассовое обслуживание.

Итак, система услуг Cash Management включает следующие продукты:

• централизованный контроль выполнения платежей;
• корпоративное бюджетирование (Corporatebudgeting);
• консолидированную выписку (Consolidatestatement);
• консолидацию остатков средств клиента (Zerobalancing);
• автоматическое распределение ресурсов клиента между его структурными подразделениями (CashPooling);
• выписки SWIFT в различных форматах (МТ940/ МТ942 и т.д.);
• структурированное назначение платежа при списании денежных средств.

Теперь более детально разберем, что собой представляет та или иная банковская услуга, и как ее могут использовать на практике предприятия.

Централизованный контроль выполнения платежей позволяет главной компании управлять финансовыми ресурсами нескольких структурных подразделений, дочерних организаций или других компаний, связанных между собой финансово-экономическими отношениями. Это дает компании возможность мониторинга, контроля и управления всеми финансовыми операциями филиалов или структурных подразделений.

По сути, такая услуга – это единый для всей организации «Клиент-Банк», через который главная компания может следить за всеми операциями подразделений, и не только следить, но и проводить или запрещать проведение платежей со всех этих счетов.

Корпоративное бюджетирование предоставляет главной компании возможность получать в режиме реального времени информацию о попытках превышения лимитов статей расходов структурными подразделениями; осуществлять оперативную корректировку бюджета, а именно: изменять лимиты, дополнять бюджеты структурных подразделений новыми статьями расходов и т.п.

Благодаря этой услуге, которая существенно дополняет предыдущую, с того же централизованного «Клиент-Банка» главная компания может устанавливать и корректировать лимиты на проведение любых платежей, что позволяет очень оперативно вносить изменения в бюджет компании.

Консолидированная выписка показывает движение средств по счетам структурных подразделений корпоративного клиента и дает возможность оперативно контролировать финансовую деятельность всех структурных единиц системной компании или группы компаний.

Консолидация остатков средств клиента дает возможность концентрации остатков группы на центральном счете (счетах) управляющей компании с заданной частотой перебросок (ежедневно, еженедельно, ежемесячно, и др.).

С помощью этой услуги компания может существенно увеличить эффективность использования временно свободных денежных средств. Например, если на конец дня на счетах разных компаний, входящих в группу, были денежные остатки при переводе их на основной счет, у компании есть возможность заработать, перечислив деньги на текущий депозит, ставки по которому очень часто начисляются в зависимости от суммы, либо просто заработать какие-то проценты на остаток по текущему счету, которые, в основном, начисляются при остатках от 100 000 грн. и выше.

Автоматическое распределение ресурсов клиента между его структурными подразделениям – это перечисление денежных средств из одних счетов компании, открытых в банке, на другие, согласно оговоренных клиентом условий, с определенной периодичностью и указанным временем перечисления средств.

Эта услуга очень похожа на консолидацию средств, но все же имеет некоторые преимущества. Если у одного подразделения компании на конец дня на счету есть остатки средств, а у другого, наоборот, возник овердрафт, за который придется платить проценты, то главная компания может с помощью этой услуги перекрыть возникший у одного подразделения овердрафт за счет подразделения, у которого на счету позитивный баланс.

Выписки SWIFT в различных форматах – решение для консолидации информации о состоянии счетов клиента, что может использоваться как организациями с материнскими компании за рубежом, так и украинскими компаниями.

Такие выписки, в основном, используют, когда материнская компания или инвестор находится за рубежом, а ее руководство/инвестор требует оперативной отчетности в понятном для себя формате.

Структурированное назначение платежа при списании денежных средств – в принципе, то же, что и услуга регулярного списание средств со счета, только в специальном формате информации о плательщике, платеже и его назначении, а также с другими параметрами, которые устанавливает клиент.

Тарифы по данному комплексу услуг могут зависеть от количества счетов компании, количества таких услуг и их параметров, которые устанавливает сам клиент, поэтому, в основном, такие комиссионные устанавливаются в индивидуальном порядке. Приведем для примера некоторые  тарифы на такие услуги в таблице ниже.

Некоторые тарифы на услуги Cash Managmenet (на октябрь 2011 года)

Банк	Райффайзен Банк Аваль	УкрСиббанк	Укрсоцбанк	ВТБ Банк
Регулярное перечисление средств на основной счет компании (Zerobalancing&Cashpooling)	Согласно договору. Минимум 50 грн. за каждый счет, если счета филиалов и главного офиса открыты в РБА, если основной счет компании не в РБА – 250 грн. за каждый счет, в случае перечисления денег разово ежедневно на начало следующего операционного дня. В случае разового или многоразового перечисления в определенное клиентом время – минимум 100 грн./300 грн. в зависимости от банка, в котором открыт основной счет компании.	3000 грн. – подключение основного счета; 300 грн. – подключение каждого дополнительного счета; 199 грн. – ежемесячно	500 грн. – подключение основного счета; 30 грн. – за счета подразделений; на счет в банке: 100 грн. ежемесячно за каждое структурное подразделение; на счет в другом банке: 150 грн. ежемесячно за каждое структурное подразделение	Подключение услуги «Расчетный центр клиента»: 150 грн.; ежемесячная абонплата: 75 грн. за основной счет + 50 грн. за каждый счет подразделений
Регулярные платежи (Standingorder)		2000 грн. – за подключение услуги		0,1% от суммы, мин. 10 грн. за каждый платеж, макс. 500 грн. в месяц
Передача информации о состоянии счета SWIFT MT940	30 евро за каждый счет	300 грн. ежемесячно	35 долл. США за каждый счет	отправка сообщения в формате SWIFT “MT 940″ по реквизитам, указанным клиентом: 250 грн. в месяц; 30 грн. за каждую выписку

К сожалению, даже примерно рассчитать средние издержки предприятия на Cash Management практически невозможно, так как каждое предприятие может пользоваться индивидуально подобранным набором таких услуг, который наиболее эффективно подходит для его деятельности. К тому же, у большинства банков тарифы на услуги Cash Management отличаются принципом начисления и могут устанавливаться в индивидуальном порядке, как, впрочем, и все тарифы для корпоративных клиентов.

Подводя итог, хотелось бы еще раз отметить, что услуги Cash Management, в первую очередь, предназначены для больших компаний, у которых много филиалов либо дочерних структур, эти услуги вряд ли в ближайшее время будут востребованы малым и средним бизнесом в Украине. Но все же такой комплекс услуг уже востребован большими компания, в том числе, с иностранными инвестициями, которых из года в год в нашей стране становится все больше. Поэтому о таких услугах нужно знать, так как именно они могут принести вашей компании много пользы, и если даже не помогут заработать, то, как минимум, дадут возможность сэкономить, что уже немало.

Источник: статья Владимира Паюк http://www.prostoblog.com.ua

Полезная информация: узаконивание

Несколько  интересных  фактов  о банках и деньгах:

Слово «Банк» дословно переводится как стол. В переводе с итальянского слово banco – это лавка или стол, на котором менялы раскладывали деньги для обмена.

В 1179 году папа Александр III объявил, что банкиры должны быть лишены причастия и нормального погребения по христианскому обряду.

Согласно записям из Книги рекордов Гиннеса, самым «денежным» ограблением в мире была кража в Рейхсбанке. После поражения Германии в 1945 году там находилась большая часть золотого запаса Германии того времени, а также захваченные ценности. Общая стоимость драгоценностей составляла 3,34 миллиарда долларов в ценах 1984 г.

Десять миллионов долларов Зимбабве приблизительно равны четырем долларам США.

Самая большая  по номиналу металлическая монета это 1 миллион канадских долларов. Монета была выпущена в Канаде в  2007 году. Таких монет было выпущено всего три – столько же было и покупателей.

В столице Саудовской Аравии Эр-Рияде действует специальный банк для женщин. Здесь все сотрудники и клиенты женщины. Это дает возможность прекрасной половине мусульманской страны участвовать в экономической жизни, при этом не нарушая требований ислама.

На сегодняшний день в мире установлено более двух миллионов банкоматов. Первый банкомат был установлен в 1967 году в Великобритании. Правда, работал он не по пластиковым картам, а с использованием специальных ваучеров, которые заранее получали в банке.

Самой крупной купюрой на сегодняшний момент является стодолларовая. Раньше существовали банкноты достоинством в $500, $1000, $5000 и $10000, но в 1969 году их изъяли из оборота из-за отсутствия необходимости. Последний раз такие банкноты выпустили в 1945 году.

Источник:  статья Председателя Правления ЭРДЭ банка Наталии Оницевой prostoblog.com.ua

Полезная информация: организация корпоративов

$_$_$_$$_$$_$$_$$_$$$_$$$_$$$_$$$$_??

С наступлением нового года для многих из нас настало время подвести итоги прошедшего и сформировать планы на 2012 год, в том числе, финансовые.

Но как наиболее выгодно и безопасно вложить свои сбережения?

Ведь с увеличением ассортимента финансовых возможностей инвестору все сложнее сделать правильный выбор: оценить доходность и рискованность каждого варианта совсем непросто.

С целью облегчения этой задачи я и решил подготовить подсказку для вкладчика – рейтинг 12-ти наиболее выгодных финансовых инвестиций в 2012 году, основанный на прогнозах экспертов. А для того, чтобы рейтинг был максимально объективным и одновременно простым, для анализа были взяты следующие критерии: доступность, рискованность и доходность (каждый оценен по шкале от 1 до 3 баллов). Для расчета последнего показателя была взята сумма инвестиций в размере 10 тыс. грн.,  при этом принимались во внимание статистические данные НБУ, компании «Простобанк Консалтинг» и других аналитических ресурсов, а также прогнозы изменения доходности соответствующего инструмента от ведущих финансовых экспертов и официальные данные ожидаемой инфляции (по прогнозам НБУ – 7% по итогам 2012 года), а также налог на прибыль физических лиц (15%).

Рейтинг наиболее эффективных финансовых инвестиций в 2012 году

1. Хранение сбережений в гривне дома:

• доступность – высокая (3 балла), каждый может себе позволить;
• рискованность – средняя (2 балла), в отличие от банка, матрас не обанкротится, но сбережения могут украсть или они могут быть уничтожены вследствие пожара или потопа;
• доходность – нулевая (0 баллов), минус 7% годовых с учетом инфляции.

С учетом инфляции в размере 7% годовых, на конец 2012 года, из 10 000 грн. у вкладчика останется 9 300 грн. по ценам 2011 года.

Итого: 5 баллов

2. Инвестирование в долл. США или евро:

• доступность – высокая (3 балла), минимальная сумма от 5 долл. США или евро;
• рискованность – средняя (2 балла), при хранении валюты дома сбережения могут украсть, а также они могут быть уничтожены вследствие пожара или потопа;
• ожидаемая доходность по прогнозам экспертов – средняя в долл. США и низкая в евро (2 балла):
  • 16,25% в американской и 6,6% в европейской валютах с учетом инфляции.

Согласно прогнозам экспертов, по итогам 2012 года курс гривны к доллару США может составить от 8 грн. до 12 грн. (средний прогноз – в размере 10 грн. за 1 долл. США). Курс гривны к евро может составить от 7,76 грн. (если курс долл. США не изменится) до 15,42 грн. для евро (при максимальной девальвации гривны в Украине, в среднем, 11,59 грн. за евро).

Соответственно, в конце 2012 года возможная доходность инвестиций в валюту с учетом инфляции может составить 16,25% в долл. США и 4,7% в евро, таким образом, к концу 2012 года с 10 000 грн. вкладчик может получить эквивалент в гривне в размере 11 625 грн. и 10 470 грн. в ценах 2011 года.

Итого: 7 баллов

3. Банковский депозит :

• доступность – высокая (3 балла), минимальная сумма от 500 грн./ 100 долл. США и евро по срочным вкладам, более 30 000 подразделений банков по всей Украине;
• рискованность – низкая для небольших сумм (3 балла), сбережения до 150 000 грн. страхуются ФГВФЛ;
• ожидаемая доходность – высокая по вкладам в долл. США и средняя в гривне и евро (3 балла); в январе 2012 года процентная ставка составляла до 22% годовых по депозитам в гривне (13,46% годовых с учетом инфляции), 11% в долл. США (29% годовых с учетом инфляции и вероятного роста курса) и 10,5%  в евро (15,69% годовых с учетом инфляции и вероятного роста курса).

Таким образом, с учетом вероятных валютных колебаний курсов валюты и инфляции, к концу 2012 года с 10 000 грн. вкладчик может получить эквивалент в размере 12 900 грн. при вложении в депозит в долл. США и эквивалент в размере 11 569 грн. при вложении в депозит в евро в ценах 2011 года.

Итого: 9 баллов

4. Золото – 7 баллов:

• доступность – средняя (2 балла), банки предлагают приобрести слиток весом от 1 грамма (стоимость около 500 грн.), однако выгодно покупать слитки весом не менее 50 грамм (цена около 22 000 грн.), купить золото можно далеко не в каждом отделении банка;
• рискованность – средняя (2 балла), высокая изменчивость цены, при хранении дома слиток могут украсть;
• ожидаемая доходность – высокая (3 балла), 23,25% годовых, и это при потенциальном росте цены золота в 2012 году на 49,33% в гривневом эквиваленте.

По прогнозам экспертов, на конец 2012 года стоимость 1 тройской унции золота может колебаться в пределах 1950-2000 долл. США, соответственно, рост цены по итогам года с учетом девальвации гривны может составить, в среднем, 49,33% годовых. Таким образом, с учетом инфляции, разницы при покупке-продаже золота (в среднем, 8,3%) и налога на прибыль (15%), реальная доходность данного актива составит 23,25% годовых, то есть при инвестировании 10 000 грн., к концу года вкладчик получит 12 325 грн. в ценах 2011 года.

Итого: 7 баллов

5. Недвижимость на вторичном рынке:

• доступность – низкая (1 балл), от 15 000 тыс. долл. США в областном центре;
• рискованность – средняя (2 балла), стагнация на рынке недвижимости, риски, связанные с покупкой недвижимости;
• доходность – средняя (2 балла), в случае сдачи недвижимости в аренду и девальвации гривны.

По прогнозам экспертов, в 2012 году стоимость недвижимости, в лучшем случае, останется на прежнем уровне, а при негативном развитии событий недвижимость потеряет до 8% от своей цены. При этом в случае приобретения квартиры стоимостью 20 000 долл. США (вместе с дополнительными расходами и налогами) и последующей сдачей в аренду за 2 000 грн., с учетом дефляционных ожиданий, инфляции, налогов и платежей за квартиру, за 1 год инвестор получит доходность в размере 16,9% годовых.

Итого: 5 баллов

6. Страхование жизни (6 баллов):

• доступность – высокая (3 балла), сумма инвестирования – от 100-150 грн. в месяц;
• рискованность – средняя (2 балла), высокая надежность деятельности страховой компании  в виду консервативной стратегии инвестирования привлеченных средств (преимущественно в банковские депозиты и ценные бумаги); в то же время, инвестиции вкладчика не страхуются;
• доходность – низкая (1 балл), законом гарантируется доходность в размере всего 4% годовых.

Средняя доходность инвестиций в страхование жизни с учетом налогообложения составляет около 13% годовых, таким образом, с учетом инфляции, через год реальная доходность вложений составит всего 5,1% годовых, а стоимость инвестиций в размере 10 000 грн. в ценах 2011 года – 10 510 грн. При этом договор подписывается на срок от 5 лет и более, а при досрочном изъятии средств, вкладчик теряет сбережения (вплоть до 100% инвестиций в течение первых 2 лет инвестирования).

Итого: 6 баллов

7. Пенсионные фонды :

• доступность – высокая (3 балла), сумма инвестиций не ограничена;
• рискованность – средняя (2 балла), основная доля вложений пенсионных фондов, как правило, осуществляется в депозиты банков и государственные бумаги, в то же время, часть средств инвестируется в акции, а доходность вложений может быть как положительной, так и отрицательной;
• доходность – низкая (1 балл), от минус 20% до плюс 35% годовых по итогам 2011 года, в среднем около 16% без учета инфляции.

С учетом инфляции и налога на прибыль физических лиц реальная доходность инвестиций в пенсионные фонды может составить 6,7% годовых, а к концу 2012 года стоимость вложенных 10 000 грн. в ценах 2011 года может составить 10 670 грн., однако вернуть сбережения можно будет только в оговоренные договором сроки.

Итого: 6 баллов

8. Инвестирование в сертификаты КУА:

• доступность – высокая (3 балла), стоимость 1 сертификата составляет от 1 000 грн.;
• рискованность – высокая (1 балл), доходность вложений может быть как положительной, так и отрицательной, достаточно высокие колебания стоимости сертификата;
• доходность – низкая (до 10% годовых) или отрицательная для большинства фондов (1 балл), минус 46% – изменение ПФТС по итогам 2011 года, не оптимистические прогнозы на 2012 год.

Реальная средняя доходность инвестирования в сертификаты КУА, рассчитанная на основе индекса ПФТС, в 2011 году с учетом инфляции составила минус 49,5% годовых, при этом вложение в наиболее прибыльный фонд по итогам 2011 года показало реальную доходность в размере 13,4% годовых, тогда как большинство фондов показали отрицательную доходность, причем такой сценарий развития событий возможен и в 2012 году.

Итого: 5 баллов

9. Инвестиционные монеты:

• доступность – высокая (2 балла), стоимость инвестиционной монеты составляет от 50 грн., однако приобрести данный актив можно лишь в некоторых подразделениях банка;
• рискованность – средняя (2 балла), высокая изменчивость цены, при этом в среднесрочной перспективе стоимость монет только повышается, при хранении ценностей дома, их могут украсть;
• доходность – высокая для инвестиционных монет в золоте (3 балла), потенциальный рост цены золота в 2012 году в Украине с учетом девальвации гривны составляет 49,33% годовых, при этом по золотым инвестиционным монетам от НБУ, Центральный банк обещает маржу между покупкой и продажей в размере всего 3%, по сравнению с 8,3% по золотым слиткам в среднем на рынке.

Таким образом, максимальная доходность по золотым инвестиционным монетам от НБУ с учетом инфляции и дохода на прибыль физических лиц в 2012 году может составить 34,4%, а с 10 000 грн. по итогам года вкладчик может получить 13 440 грн. в ценах 2011 года.

Итого: 7 баллов

10. Земля:

• доступность – средняя (2 балла), стоимость 1 кв. метра земли для коттеджного строительства по состоянию на 24.01.2011г. составляет 3269 долл. США в Киевской области и в 1,5-2 раза дешевле в других областях;
• рискованность – высокая (1 балл), цена в последнее время падает, но в более долгосрочном периоде только растет, сложности при покупке земли;
• доходность – отрицательная (0 баллов), минус 18% по итогам 2011 года в Киевской области, неутешительный прогноз на 2012 год.

Реальная доходность по итогам 2012 года с учетом инфляции, роста курса долл. США, скорее всего, будет отрицательной.

Итого: 3 балла

11. МММ:

• доступность – высокая (3 балла), размер инвестиций – от 1 долл. США;
• рискованность – очень высокая (0 баллов), деньги ничем не обеспечены, финансовая пирамида;
• доходность – очень высокая (4 балла), при инвестировании средств на 1 год Мавроди обещает доходность в размере до 65% в месяц, таким образом, по итогам года стоимость депозита может вырасти в 407 раз.

По итогам 2012 года инвестиция в МММ в размере 10 000 грн. может превратиться в 4 070 000 грн., однако получение такой доходности, также как и возврат инвестированных средств никто не гарантирует .

Итого: 7 баллов

12. Вложения в ценные бумаги через брокера:

• доступность – низкая (1 балл), размер инвестиций от 5 000 грн. минимум, необходимы специальные знания;
• рискованность – высокая (1 балл), высокая изменчивость цены;
• доходность – высокая (3 балла), до 100% годовых по наиболее прибыльным акциям.

С учетом инфляции и налога на прибыль физических лиц, реальная доходность инвестирования в ценные бумаги наиболее прибыльных эмитентов по итогам 2012 года может составить до 80% годовых.

Итого: 5 баллов

Общие итоги

На основании рассчитанных данных, я подготовил сводную таблицу, отображающую рейтинг наиболее эффективных инвестиций в 2012 году по прогнозам экспертов, составленный на основе итоговой оценки, суммирующей баллы конкретного вида вложений по критериям доступности, рискованности и доходности. При этом, если разные инструменты инвестирования имеют одинаковый итоговый балл, приоритет в рейтинге был предоставлен инвестиции с большей доходностью.

Рейтинг  наиболее эффективных финансовых инвестиций в 2012 году

Место в рейтинге	Инструмент инвестирования	Итоговая оценка эффективности, баллов	Оценка за доступность, баллов	Оценка за рискованность, баллов	Оценка за доходность, баллов	Реальная прогнозируемая доходность в 2012 году
1	Банковский депозит	9	3	3	3	29% годовых для депозита в долл. США
2	МММ	7	3	0	4	до 40700% годовых
3	Инвестиционные монеты	7	2	2	3	34,4% для золотых инвестиционных монет НБУ
4	Золото	7	2	2	3	23,25% годовых
5	Инвестирование в долл. США или евро	7	3	2	2	16,25% годовых для инвестиций в долл. США
6	Пенсионные фонды	6	3	2	1	6,7% годовых
7	Страхование жизни	6	3	2	1	5,1% годовых
8	Инвестирование в ценные бумаги	5	1	1	3	до 80% годовых при инвестировании в наиболее прибыльные ценные бумаги
9	Недвижимость на вторичном рынке	5	1	2	2	16,9% годовых при сдаче недвижимости в аренду
10	Инвестиционные сертификаты	5	3	1	1	низкая (до 10% годовых) или отрицательная для большинства сертификатов
11	Хранение сбережений дома	5	3	2	0	-7% годовых
12	Земля	3	2	1	0	отрицательная

По результатам расчетов, можно сделать следующие выводы:

• наибольшую эффективность в 2012 году имеют банковские депозиты в долл. США с потенциальной доходностью в размере 29% годовых с учетом инфляции;
• наиболее высокий доход в 2012 году теоретически можно получить по вложениям в МММ – до 40 700% годовых, однако получение такой доходности, впрочем, как и инвестированной суммы – никто не гарантирует;
• хранение сбережений в гривне дома – занимает лишь 11 место из 12 исследуемых инвестиций вследствие обесценивания денег от инфляции, а также существования риска кражи или потери средств вследствие прочих форс-мажорных событий;
• помимо хранения сбережений в национальной валюте, убыточным в 2012 году, возможно, будет инвестирование в землю под коттеджное строительство и в сертификаты КУА;
• риск потери сбережений вследствие кражи или возникновения форс-мажорных событий можно уменьшить, разместив активы в банковской ячейке, однако стоит эта услуга недешево, и будет приемлемой для более значительных инвестиций, чем рассматриваемый в блоге вариант с суммой 10 000 грн.

Учитываем стратегии инвестирования

Для того чтобы вложение денег было наиболее эффективным, необходимо также учесть сумму сбережений (для расчета были взяты суммы в размере 10 тыс., 150  тыс. и 1 000 тыс. грн.), и цели (стратегии) инвестирования (консервативная, умеренная, рискованная), что я и постарался сделать в следующей расчетной таблице, отобразив, наиболее оптимальные, по моему мнению, для этих параметров портфели инвестирования на 2012 год, которые позволяют получить максимальную прибыль при оптимальном уровне риска.

Стратегии инвестирования на 2012 год

Цели – стратегии инвестирования	Сумма для инвестирования
	10 000 грн.	150 000 грн.	1 млн. грн.
Консервативная- сохранить сбережения	банковский депозит в пропорции 50% гривна: 50% долл. США, возможная реальная доходность в 2012 году - 22,63% годовых	49% сбережений в банковский депозит в долл. США, 49% инвестиций – в золото*, 2% средств – в страхование жизни, возможная реальная доходность в 2012 году -25,70% годовых	40% сбережений в недвижимость, 30% инвестиций – в золото*, 30% средств – в банковский депозит в долл. США (сумма средств в 1 банке не должна превышать экв. в 150 тыс. грн.), возможная реальная доходность в 2012 году - 22,4% годовых
Умеренная – получить высокую прибыль при умеренном риске	банковский депозит в  долл. США, возможная реальная доходность в 2012 году - 29% годовых	90% средств в банковский депозит в  долл. США, 10% в покупку ценных бумаг, возможная реальная доходность в 2012 году -34,1% годовых	45% средств в банковский депозит в  долл. США. (сумма средств в 1 банке не должна превышать экв. в 150 тыс. грн.), 45% в золото*, 10% в покупку ценных бумаг, возможная реальная доходность в 2012 году - 31,51% годовых
Рискованная – получить максимальную прибыль	75% сбережений в банковский депозит в  долл. США, 25% – в МММ, возможная реальная доходность в 2012 году - 10197% годовых	50% сбережений в банковский депозит в  долл. США, 25% – в МММ, 25% – в покупку ценных бумаг, возможная реальная доходность в 2012 году -10210% годовых	40% сбережений в банковский депозит в  долл. США, 40% в золото*, 5% – в МММ, 15% – в покупку ценных бумаг, возможная реальная доходность в 2012 году - 2059% годовых
* – при введении в обращение золотых инвестиционных монет НБУ они будут более выгодным активом для инвестирования, чем золото

Таким образом, при правильном инвестировании практически каждый из нас сможет в 2012 году получить реальную доходность от своих вложений в размере от 22,4% до 10 210% годовых. И хотя такой сценарий возможен лишь при благоприятном развитии событий, а прогнозы даже наиболее осведомленных экспертов, порой, оказываются ошибочными, надеюсь, этот блог будет полезным для читателей и позволит выбрать наиболее выгодные и безопасные направления вложений ваших сбережений.

Источник: статья Александра Седых  ”.prostoblog.com.ua”

Полезная информация: все о недвижимости

Большинство украинцев привыкло думать, что банки – это такие организации, которые выдают кредиты под огромные проценты, и, беря любые виды ссуд, заемщик попадает в финансовую кабалу, из которой очень непросто выбраться. Тем не менее, умело и хитро используя финансовые инструменты, можно не просто быть в долгах без ущерба для своего бюджета, а даже зарабатывать, другими словами – заставить банкиров работать на себя!

Оформляем кредит на домашнюю технику и зарабатываем на этом

Первый миф, который я попытаюсь развеять в своем блоге, о том, что потребительские кредиты – это финансовая удавка на шее заемщика, и банк всегда будет в выигрыше, а заемщики – мы с вами – в проигрыше.

Итак, самый популярный вид потребкредитов у населения – это займы на покупку бытовой техники. Рекламные объявления о «нулевых» кредитах мы можем видеть и на улицах, и в транспорте, и непосредственно в самих магазинах электроники. Люди, которые считают себя финансово грамотными, всегда смеются с тех, кто приобретает технику в кредит, а сами, соответственно, не прибегают к услугам банков.

Но давайте рассмотрим пример, когда даже обладая необходимой суммой, человек решит взять товар в кредит. Сразу обращаю внимание – речь идет о действительно «нулевых» кредитах, где реальная ставка составляет 0% годовых, или символические 0,1% годовых (не путать с кредитами, нулевая ставка по которому лишь номинальная, а не реальная – детально об этом в    статье  ”Ноль или не  ноль?изучаем кредиты на бытовую  технику”  на Prostobank.ua). А таких предложений по состоянию на зиму 2011-2012 предостаточно в наших магазинах электроники.

К примеру, я собираюсь приобрести ноутбук за 6 тысяч гривен, у меня такие деньги есть, и я готов сразу заплатить всю стоимость товара и уйти домой. Ну, а если я оформлю кредит на один год, а эти 6 тысяч положу на депозит, причем, можно даже в тот же банк-партнер этой сети магазинов? Таким образом, в одном банке будет одновременно открыт как кредит, так и депозит. Но, при этом, именно заемщик оказывается в выигрышной ситуации, так как ставка по депозиту будет выше, чем по кредиту. По данным компании «Простобанк Консалтинг» на середину января 2012 года ставки по вкладам в гривне сроком на один год доходят до 25% годовых. Даже если взять банки из числа 25 крупнейших, что дает большую надежность для вклада, ставки составляют 17-18% годовых.

И вот вывод – если вы оформите беспроцентный потребительский кредит на один год и разместите деньги на покупку этого товара на депозите, получается, что банк как бы оплачивает до четверти стоимости покупки! Открыв депозит суммой в 6 тысяч гривен под 25% годовых, вы получите1,5 тысячи гривен в виде процентов, а вклад под 17% годовых поможет вам сделать ваш ноутбук дешевле более чем на 1 тысячу! Вот и получается, что банк, сам того не желая, умножает ваш капитал. При этом еще раз обращаю внимание – никаких дополнительных средств искать не надо, надо просто по-другому распорядиться теми деньгами, которые уже имеются.

Расходы при покупке ноутбука в кредит	Расходы при покупке ноутбука без использования кредита
500 грн – ежемесячный платеж	6 000 грн – платится сразу
Итого: 6 000 грн	-
1 020 грн – годовой доход от депозита при ставке 17%	-
Итого, условная стоимость ноутбука: 4 980 грн	Итого, стоимость: 6 000 грн

Покупка авто в кредит тоже может приносить прибыль

Еще один пример того, как можно распорядиться деньгами на покупку, но уже с большей суммой – автокредит. Большинство автосалонов имеют программы по льготному кредитованию с банками-партнерами. При этом, как правило, низкие ставки действуют на короткие сроки и на большие собственные первоначальные взносы заемщиков. Стоит отметить, что часто при оформлении кредита сроком на один год при авансе 75-80% заем предоставляется под 0% годовых, иногда к этому добавляется единоразовая комиссия 1-2,5% от суммы кредита.

Рассмотрим пример с авто стоимостью 200 тысяч гривен; аванс 80% – это 160 тысяч, таким образом, 40 тысяч можно выплатить в течение года. Как и в предыдущем примере, оформляем депозит сроком на один год под 17% годовых – получаем в конце срока 6,698 тысяч, или 558 гривен ежемесячно! При вкладе под 20% годовых – 7,88 тысяч, или 657 гривен ежемесячно!

Расходы при покупке авто в кредит при авансе 80%	Расходы при покупке авто без использования кредита
160 тысяч грн  – платится сразу за авто	200 тысяч грн  – платится сразу
600 грн – комиссия за оформление кредита (1,5%)	-
3333,33 грн – ежемесячный платеж	-
Итого: 200 600 гривен	-
6698 – Годовой доход от депозита при ставке 17%	-
Итого, условная стоимость авто: 193 902 гривен	Итого, стоимость: 200 000 гривен

Впрочем, при варианте с автокредитом найдутся возражения – необходимость собрать документы и потратить много времени на оформление кредита, а еще – страховку можно покупать только в тех компаниях, которые предложит банк. По этому поводу можно ответить, что в случае такого высокого аванса и малого срока кредита банки очень лояльно подходят к заемщикам. По поводу страхования – ОСАГО придется оформить в любом случае, и цена по этому виду страхования не очень высокая в разных страховых компаниях. По-поводу КАСКО, которое будет обязательным для кредитного авто ситуация уже другая – тут и разница в тарифах в разных компаниях может быть значительная, да и сам этот вид страхования не является обязательным. Так что в этом случае могу лишь порекомендовать самому оценить, будете ли вы оформлять КАСКО, и если да, то какова будет разница в тарифах страховых компаний – если этот показатель не будет перекрывать трети от дохода по депозиту, то смело можно соглашаться на условия банка.

Живем целый месяц за счет банка и получаем доход

Итак, я рассмотрел два варианта, при которых кредит может принести прибыль заемщику. Но бытовую технику, и тем более авто, мы приобретаем не так часто. Как же можно заставить банк приносить доход каждый месяц, при этом пользуясь самым дорогим видом кредитов – кредитной картой, – я рассмотрю в третьем примере.

Традиционно кредитная карта считается одним из самых дорогих видов кредитования – средние ставки за использование средств с «кредиток» превышают 40% годовых. Но есть два нюанса, которые могут превратить кредитную карту из инструмента зарабатывания денег банком в средство дохода для заемщика: льготный период и отсутствие комиссий при использовании карты для расчетов в торговой сети. Другими словами, при правильном использовании «кредитки» реальная ставка составит 0% годовых. Полученные же в результате средства можно разместить на депозите в банке.

Теперь рассмотрим такой вариант – а что если жить весь месяц за счет кредитки, а всю зарплату положить на депозит? Для этого разделим расходы на две части – те, которые можно сделать с помощью пластиковой карты, то есть безналичный расчет, и на те, которые придется производить только с помощью наличных средств. В первую часть попадает большинство расходов – в крупных городах рассчитаться карточкой можно в продуктовых магазинах, в магазинах одежды, в кафе, ресторанах, в кино, клубах и т.д. Во вторую часть попадают другие расходы – проезд в общественном транспорте, мелкие покупки в ларьке у дома и т.п.

К примеру, возьмем зарплату в 5 тысяч гривен. На наличные расчеты условно выделим 500 гривен в месяц, таким образом, 4,5 тысяч мы смело размещаем на депозите. Далее на протяжении месяца все расчеты, которые можно провести с помощью карты, проводятся по кредитке. В конце месяца, с получением зарплаты, необходимо придти в банк и закрыть долг по кредитной карте. Для того чтобы спать спокойнее и быть уверенным, что даже в случае небольшой задержки зарплаты банк не начнет насчитывать проценты по задолженности, следует открыть карту с как можно большим льготным периодом (например, 45 дней). Стоит отметить, что большинство банков предлагают именно такой льготный период.

Обратите внимание, что такое ведение расходов позволит и дисциплинировать свои траты – в конце месяца банк сам, с точностью до копейки, покажет, на какую сумму были произведены покупки. А если окажется, что наличных денег, которые вы выделили себе на месяц, не будет хватать, один раз можно их снять в банкомате. Впрочем, придется уплатить комиссию, как правило, это 2-4% от суммы снятия, так что в большинстве случаев это не приведет к существенным тратам.

Одновременно с погашением задолженности по кредитке можно сразу и забрать первый доход с депозита. Для суммы 4,5 тысяч при ставке 17% годовых он будет составлять 63,75 гривны. При этом учитываем то, что большинство украинцев, как правило, тратят не всю зарплату, а часть откладывают. При условии, что депозит будет пополняться каждый месяц на 500 гривен, в последний месяц банк выплатит почти 142 гривны процентов.

Начальная сумма на депозите	4 500 гривен
Ежемесячные довложения	500 гривен
Сумма вклада на конец периода	10 500 гривен
Проценты за год	1 275 гривен

Таким образом, не находя дополнительных средств, а просто по-другому распорядившись уже имеющимися деньгами, можно начать получать дополнительный доход с помощью банка. При этом еще раз обращаю внимание – следует брать в долг у банка и заставлять эти деньги работать на вас, а не наоборот.

Пользуемся картой как можно чаще

Последний вариант улучшения финансового состояния с помощью банка будет частичным продолжением предыдущего варианта, а именно, в той части, где говорится о том, что пластиковую карту для расчетов нужно использовать как можно чаще. Некоторые банки (сразу отмечу, что их пока немного – БМ Банк, ПроКредит Банк, Дельта Банк), предлагают к своим картам такой бонус как возвращение части расходов на покупки, оплаченные пластиковой картой. Размер этот составляет 0,5% от суммы каждой покупки, совершенной на территории Украины.

Таким образом, если принять в расчет величину зарплаты и расходов, как в варианте с кредитной картой, то при оплате картой покупок на 4,5 тысяч гривен банк вернет в конце месяца 22,5 гривны. По итогам года эта сумма составит 270 гривен, или 6% годовых от 4,5 тысяч гривен, которые будут размещаться на карточке ежемесячно.

Увеличить этот доход можно, оформив карту с повышенной ставкой на остаток по счету. В этом случае можно рассчитывать на 8-10% годовых. Тогда в конце года при условии капитализации процентов (добавления каждый месяц начисленных процентов к основному счету) владелец такой карты получит 374-471 гривну. Однако при этом следует учесть, что такие высокие ставки можно найти только в периоды проблем ликвидности у банков, и в скором времени ставки начнут снижаться, причем и по действующим договорам, что, соответственно, снизит и доход по итогам года.

Источник: prostoblog.com.ua

Полезная информация: все о недвижимости, ремонт квартир