Эта публикация основана на статье «Компания недели: Facebook» из газеты «Ведомости» от 09.02.2012, №23 (3037)

Источник: vedomosti.ru

Полезная информация: узаконивание

$_$_$_$$_$$_$$_$$_$$$_$$$_$$$_$$$$_??

С наступлением нового года для многих из нас настало время подвести итоги прошедшего и сформировать планы на 2012 год, в том числе, финансовые.

Но как наиболее выгодно и безопасно вложить свои сбережения?

Ведь с увеличением ассортимента финансовых возможностей инвестору все сложнее сделать правильный выбор: оценить доходность и рискованность каждого варианта совсем непросто.

С целью облегчения этой задачи я и решил подготовить подсказку для вкладчика – рейтинг 12-ти наиболее выгодных финансовых инвестиций в 2012 году, основанный на прогнозах экспертов. А для того, чтобы рейтинг был максимально объективным и одновременно простым, для анализа были взяты следующие критерии: доступность, рискованность и доходность (каждый оценен по шкале от 1 до 3 баллов). Для расчета последнего показателя была взята сумма инвестиций в размере 10 тыс. грн.,  при этом принимались во внимание статистические данные НБУ, компании «Простобанк Консалтинг» и других аналитических ресурсов, а также прогнозы изменения доходности соответствующего инструмента от ведущих финансовых экспертов и официальные данные ожидаемой инфляции (по прогнозам НБУ – 7% по итогам 2012 года), а также налог на прибыль физических лиц (15%).

Рейтинг наиболее эффективных финансовых инвестиций в 2012 году

1. Хранение сбережений в гривне дома:

• доступность – высокая (3 балла), каждый может себе позволить;
• рискованность – средняя (2 балла), в отличие от банка, матрас не обанкротится, но сбережения могут украсть или они могут быть уничтожены вследствие пожара или потопа;
• доходность – нулевая (0 баллов), минус 7% годовых с учетом инфляции.

С учетом инфляции в размере 7% годовых, на конец 2012 года, из 10 000 грн. у вкладчика останется 9 300 грн. по ценам 2011 года.

Итого: 5 баллов

2. Инвестирование в долл. США или евро:

• доступность – высокая (3 балла), минимальная сумма от 5 долл. США или евро;
• рискованность – средняя (2 балла), при хранении валюты дома сбережения могут украсть, а также они могут быть уничтожены вследствие пожара или потопа;
• ожидаемая доходность по прогнозам экспертов – средняя в долл. США и низкая в евро (2 балла):
  • 16,25% в американской и 6,6% в европейской валютах с учетом инфляции.

Согласно прогнозам экспертов, по итогам 2012 года курс гривны к доллару США может составить от 8 грн. до 12 грн. (средний прогноз – в размере 10 грн. за 1 долл. США). Курс гривны к евро может составить от 7,76 грн. (если курс долл. США не изменится) до 15,42 грн. для евро (при максимальной девальвации гривны в Украине, в среднем, 11,59 грн. за евро).

Соответственно, в конце 2012 года возможная доходность инвестиций в валюту с учетом инфляции может составить 16,25% в долл. США и 4,7% в евро, таким образом, к концу 2012 года с 10 000 грн. вкладчик может получить эквивалент в гривне в размере 11 625 грн. и 10 470 грн. в ценах 2011 года.

Итого: 7 баллов

3. Банковский депозит :

• доступность – высокая (3 балла), минимальная сумма от 500 грн./ 100 долл. США и евро по срочным вкладам, более 30 000 подразделений банков по всей Украине;
• рискованность – низкая для небольших сумм (3 балла), сбережения до 150 000 грн. страхуются ФГВФЛ;
• ожидаемая доходность – высокая по вкладам в долл. США и средняя в гривне и евро (3 балла); в январе 2012 года процентная ставка составляла до 22% годовых по депозитам в гривне (13,46% годовых с учетом инфляции), 11% в долл. США (29% годовых с учетом инфляции и вероятного роста курса) и 10,5%  в евро (15,69% годовых с учетом инфляции и вероятного роста курса).

Таким образом, с учетом вероятных валютных колебаний курсов валюты и инфляции, к концу 2012 года с 10 000 грн. вкладчик может получить эквивалент в размере 12 900 грн. при вложении в депозит в долл. США и эквивалент в размере 11 569 грн. при вложении в депозит в евро в ценах 2011 года.

Итого: 9 баллов

4. Золото – 7 баллов:

• доступность – средняя (2 балла), банки предлагают приобрести слиток весом от 1 грамма (стоимость около 500 грн.), однако выгодно покупать слитки весом не менее 50 грамм (цена около 22 000 грн.), купить золото можно далеко не в каждом отделении банка;
• рискованность – средняя (2 балла), высокая изменчивость цены, при хранении дома слиток могут украсть;
• ожидаемая доходность – высокая (3 балла), 23,25% годовых, и это при потенциальном росте цены золота в 2012 году на 49,33% в гривневом эквиваленте.

По прогнозам экспертов, на конец 2012 года стоимость 1 тройской унции золота может колебаться в пределах 1950-2000 долл. США, соответственно, рост цены по итогам года с учетом девальвации гривны может составить, в среднем, 49,33% годовых. Таким образом, с учетом инфляции, разницы при покупке-продаже золота (в среднем, 8,3%) и налога на прибыль (15%), реальная доходность данного актива составит 23,25% годовых, то есть при инвестировании 10 000 грн., к концу года вкладчик получит 12 325 грн. в ценах 2011 года.

Итого: 7 баллов

5. Недвижимость на вторичном рынке:

• доступность – низкая (1 балл), от 15 000 тыс. долл. США в областном центре;
• рискованность – средняя (2 балла), стагнация на рынке недвижимости, риски, связанные с покупкой недвижимости;
• доходность – средняя (2 балла), в случае сдачи недвижимости в аренду и девальвации гривны.

По прогнозам экспертов, в 2012 году стоимость недвижимости, в лучшем случае, останется на прежнем уровне, а при негативном развитии событий недвижимость потеряет до 8% от своей цены. При этом в случае приобретения квартиры стоимостью 20 000 долл. США (вместе с дополнительными расходами и налогами) и последующей сдачей в аренду за 2 000 грн., с учетом дефляционных ожиданий, инфляции, налогов и платежей за квартиру, за 1 год инвестор получит доходность в размере 16,9% годовых.

Итого: 5 баллов

6. Страхование жизни (6 баллов):

• доступность – высокая (3 балла), сумма инвестирования – от 100-150 грн. в месяц;
• рискованность – средняя (2 балла), высокая надежность деятельности страховой компании  в виду консервативной стратегии инвестирования привлеченных средств (преимущественно в банковские депозиты и ценные бумаги); в то же время, инвестиции вкладчика не страхуются;
• доходность – низкая (1 балл), законом гарантируется доходность в размере всего 4% годовых.

Средняя доходность инвестиций в страхование жизни с учетом налогообложения составляет около 13% годовых, таким образом, с учетом инфляции, через год реальная доходность вложений составит всего 5,1% годовых, а стоимость инвестиций в размере 10 000 грн. в ценах 2011 года – 10 510 грн. При этом договор подписывается на срок от 5 лет и более, а при досрочном изъятии средств, вкладчик теряет сбережения (вплоть до 100% инвестиций в течение первых 2 лет инвестирования).

Итого: 6 баллов

7. Пенсионные фонды :

• доступность – высокая (3 балла), сумма инвестиций не ограничена;
• рискованность – средняя (2 балла), основная доля вложений пенсионных фондов, как правило, осуществляется в депозиты банков и государственные бумаги, в то же время, часть средств инвестируется в акции, а доходность вложений может быть как положительной, так и отрицательной;
• доходность – низкая (1 балл), от минус 20% до плюс 35% годовых по итогам 2011 года, в среднем около 16% без учета инфляции.

С учетом инфляции и налога на прибыль физических лиц реальная доходность инвестиций в пенсионные фонды может составить 6,7% годовых, а к концу 2012 года стоимость вложенных 10 000 грн. в ценах 2011 года может составить 10 670 грн., однако вернуть сбережения можно будет только в оговоренные договором сроки.

Итого: 6 баллов

8. Инвестирование в сертификаты КУА:

• доступность – высокая (3 балла), стоимость 1 сертификата составляет от 1 000 грн.;
• рискованность – высокая (1 балл), доходность вложений может быть как положительной, так и отрицательной, достаточно высокие колебания стоимости сертификата;
• доходность – низкая (до 10% годовых) или отрицательная для большинства фондов (1 балл), минус 46% – изменение ПФТС по итогам 2011 года, не оптимистические прогнозы на 2012 год.

Реальная средняя доходность инвестирования в сертификаты КУА, рассчитанная на основе индекса ПФТС, в 2011 году с учетом инфляции составила минус 49,5% годовых, при этом вложение в наиболее прибыльный фонд по итогам 2011 года показало реальную доходность в размере 13,4% годовых, тогда как большинство фондов показали отрицательную доходность, причем такой сценарий развития событий возможен и в 2012 году.

Итого: 5 баллов

9. Инвестиционные монеты:

• доступность – высокая (2 балла), стоимость инвестиционной монеты составляет от 50 грн., однако приобрести данный актив можно лишь в некоторых подразделениях банка;
• рискованность – средняя (2 балла), высокая изменчивость цены, при этом в среднесрочной перспективе стоимость монет только повышается, при хранении ценностей дома, их могут украсть;
• доходность – высокая для инвестиционных монет в золоте (3 балла), потенциальный рост цены золота в 2012 году в Украине с учетом девальвации гривны составляет 49,33% годовых, при этом по золотым инвестиционным монетам от НБУ, Центральный банк обещает маржу между покупкой и продажей в размере всего 3%, по сравнению с 8,3% по золотым слиткам в среднем на рынке.

Таким образом, максимальная доходность по золотым инвестиционным монетам от НБУ с учетом инфляции и дохода на прибыль физических лиц в 2012 году может составить 34,4%, а с 10 000 грн. по итогам года вкладчик может получить 13 440 грн. в ценах 2011 года.

Итого: 7 баллов

10. Земля:

• доступность – средняя (2 балла), стоимость 1 кв. метра земли для коттеджного строительства по состоянию на 24.01.2011г. составляет 3269 долл. США в Киевской области и в 1,5-2 раза дешевле в других областях;
• рискованность – высокая (1 балл), цена в последнее время падает, но в более долгосрочном периоде только растет, сложности при покупке земли;
• доходность – отрицательная (0 баллов), минус 18% по итогам 2011 года в Киевской области, неутешительный прогноз на 2012 год.

Реальная доходность по итогам 2012 года с учетом инфляции, роста курса долл. США, скорее всего, будет отрицательной.

Итого: 3 балла

11. МММ:

• доступность – высокая (3 балла), размер инвестиций – от 1 долл. США;
• рискованность – очень высокая (0 баллов), деньги ничем не обеспечены, финансовая пирамида;
• доходность – очень высокая (4 балла), при инвестировании средств на 1 год Мавроди обещает доходность в размере до 65% в месяц, таким образом, по итогам года стоимость депозита может вырасти в 407 раз.

По итогам 2012 года инвестиция в МММ в размере 10 000 грн. может превратиться в 4 070 000 грн., однако получение такой доходности, также как и возврат инвестированных средств никто не гарантирует .

Итого: 7 баллов

12. Вложения в ценные бумаги через брокера:

• доступность – низкая (1 балл), размер инвестиций от 5 000 грн. минимум, необходимы специальные знания;
• рискованность – высокая (1 балл), высокая изменчивость цены;
• доходность – высокая (3 балла), до 100% годовых по наиболее прибыльным акциям.

С учетом инфляции и налога на прибыль физических лиц, реальная доходность инвестирования в ценные бумаги наиболее прибыльных эмитентов по итогам 2012 года может составить до 80% годовых.

Итого: 5 баллов

Общие итоги

На основании рассчитанных данных, я подготовил сводную таблицу, отображающую рейтинг наиболее эффективных инвестиций в 2012 году по прогнозам экспертов, составленный на основе итоговой оценки, суммирующей баллы конкретного вида вложений по критериям доступности, рискованности и доходности. При этом, если разные инструменты инвестирования имеют одинаковый итоговый балл, приоритет в рейтинге был предоставлен инвестиции с большей доходностью.

Рейтинг  наиболее эффективных финансовых инвестиций в 2012 году

По результатам расчетов, можно сделать следующие выводы:

• наибольшую эффективность в 2012 году имеют банковские депозиты в долл. США с потенциальной доходностью в размере 29% годовых с учетом инфляции;
• наиболее высокий доход в 2012 году теоретически можно получить по вложениям в МММ – до 40 700% годовых, однако получение такой доходности, впрочем, как и инвестированной суммы – никто не гарантирует;
• хранение сбережений в гривне дома – занимает лишь 11 место из 12 исследуемых инвестиций вследствие обесценивания денег от инфляции, а также существования риска кражи или потери средств вследствие прочих форс-мажорных событий;
• помимо хранения сбережений в национальной валюте, убыточным в 2012 году, возможно, будет инвестирование в землю под коттеджное строительство и в сертификаты КУА;
• риск потери сбережений вследствие кражи или возникновения форс-мажорных событий можно уменьшить, разместив активы в банковской ячейке, однако стоит эта услуга недешево, и будет приемлемой для более значительных инвестиций, чем рассматриваемый в блоге вариант с суммой 10 000 грн.

Учитываем стратегии инвестирования

Для того чтобы вложение денег было наиболее эффективным, необходимо также учесть сумму сбережений (для расчета были взяты суммы в размере 10 тыс., 150  тыс. и 1 000 тыс. грн.), и цели (стратегии) инвестирования (консервативная, умеренная, рискованная), что я и постарался сделать в следующей расчетной таблице, отобразив, наиболее оптимальные, по моему мнению, для этих параметров портфели инвестирования на 2012 год, которые позволяют получить максимальную прибыль при оптимальном уровне риска.

Стратегии инвестирования на 2012 год

Таким образом, при правильном инвестировании практически каждый из нас сможет в 2012 году получить реальную доходность от своих вложений в размере от 22,4% до 10 210% годовых. И хотя такой сценарий возможен лишь при благоприятном развитии событий, а прогнозы даже наиболее осведомленных экспертов, порой, оказываются ошибочными, надеюсь, этот блог будет полезным для читателей и позволит выбрать наиболее выгодные и безопасные направления вложений ваших сбережений.

Источник: статья Александра Седых  ”.prostoblog.com.ua”

Полезная информация: все о недвижимости

Большинство украинцев привыкло думать, что банки – это такие организации, которые выдают кредиты под огромные проценты, и, беря любые виды ссуд, заемщик попадает в финансовую кабалу, из которой очень непросто выбраться. Тем не менее, умело и хитро используя финансовые инструменты, можно не просто быть в долгах без ущерба для своего бюджета, а даже зарабатывать, другими словами – заставить банкиров работать на себя!

Оформляем кредит на домашнюю технику и зарабатываем на этом

Первый миф, который я попытаюсь развеять в своем блоге, о том, что потребительские кредиты – это финансовая удавка на шее заемщика, и банк всегда будет в выигрыше, а заемщики – мы с вами – в проигрыше.

Итак, самый популярный вид потребкредитов у населения – это займы на покупку бытовой техники. Рекламные объявления о «нулевых» кредитах мы можем видеть и на улицах, и в транспорте, и непосредственно в самих магазинах электроники. Люди, которые считают себя финансово грамотными, всегда смеются с тех, кто приобретает технику в кредит, а сами, соответственно, не прибегают к услугам банков.

Но давайте рассмотрим пример, когда даже обладая необходимой суммой, человек решит взять товар в кредит. Сразу обращаю внимание – речь идет о действительно «нулевых» кредитах, где реальная ставка составляет 0% годовых, или символические 0,1% годовых (не путать с кредитами, нулевая ставка по которому лишь номинальная, а не реальная – детально об этом в    статье  ”Ноль или не  ноль?изучаем кредиты на бытовую  технику”  на Prostobank.ua). А таких предложений по состоянию на зиму 2011-2012 предостаточно в наших магазинах электроники.

К примеру, я собираюсь приобрести ноутбук за 6 тысяч гривен, у меня такие деньги есть, и я готов сразу заплатить всю стоимость товара и уйти домой. Ну, а если я оформлю кредит на один год, а эти 6 тысяч положу на депозит, причем, можно даже в тот же банк-партнер этой сети магазинов? Таким образом, в одном банке будет одновременно открыт как кредит, так и депозит. Но, при этом, именно заемщик оказывается в выигрышной ситуации, так как ставка по депозиту будет выше, чем по кредиту. По данным компании «Простобанк Консалтинг» на середину января 2012 года ставки по вкладам в гривне сроком на один год доходят до 25% годовых. Даже если взять банки из числа 25 крупнейших, что дает большую надежность для вклада, ставки составляют 17-18% годовых.

И вот вывод – если вы оформите беспроцентный потребительский кредит на один год и разместите деньги на покупку этого товара на депозите, получается, что банк как бы оплачивает до четверти стоимости покупки! Открыв депозит суммой в 6 тысяч гривен под 25% годовых, вы получите1,5 тысячи гривен в виде процентов, а вклад под 17% годовых поможет вам сделать ваш ноутбук дешевле более чем на 1 тысячу! Вот и получается, что банк, сам того не желая, умножает ваш капитал. При этом еще раз обращаю внимание – никаких дополнительных средств искать не надо, надо просто по-другому распорядиться теми деньгами, которые уже имеются.

Покупка авто в кредит тоже может приносить прибыль

Еще один пример того, как можно распорядиться деньгами на покупку, но уже с большей суммой – автокредит. Большинство автосалонов имеют программы по льготному кредитованию с банками-партнерами. При этом, как правило, низкие ставки действуют на короткие сроки и на большие собственные первоначальные взносы заемщиков. Стоит отметить, что часто при оформлении кредита сроком на один год при авансе 75-80% заем предоставляется под 0% годовых, иногда к этому добавляется единоразовая комиссия 1-2,5% от суммы кредита.

Рассмотрим пример с авто стоимостью 200 тысяч гривен; аванс 80% – это 160 тысяч, таким образом, 40 тысяч можно выплатить в течение года. Как и в предыдущем примере, оформляем депозит сроком на один год под 17% годовых – получаем в конце срока 6,698 тысяч, или 558 гривен ежемесячно! При вкладе под 20% годовых – 7,88 тысяч, или 657 гривен ежемесячно!

Впрочем, при варианте с автокредитом найдутся возражения – необходимость собрать документы и потратить много времени на оформление кредита, а еще – страховку можно покупать только в тех компаниях, которые предложит банк. По этому поводу можно ответить, что в случае такого высокого аванса и малого срока кредита банки очень лояльно подходят к заемщикам. По поводу страхования – ОСАГО придется оформить в любом случае, и цена по этому виду страхования не очень высокая в разных страховых компаниях. По-поводу КАСКО, которое будет обязательным для кредитного авто ситуация уже другая – тут и разница в тарифах в разных компаниях может быть значительная, да и сам этот вид страхования не является обязательным. Так что в этом случае могу лишь порекомендовать самому оценить, будете ли вы оформлять КАСКО, и если да, то какова будет разница в тарифах страховых компаний – если этот показатель не будет перекрывать трети от дохода по депозиту, то смело можно соглашаться на условия банка.

Живем целый месяц за счет банка и получаем доход

Итак, я рассмотрел два варианта, при которых кредит может принести прибыль заемщику. Но бытовую технику, и тем более авто, мы приобретаем не так часто. Как же можно заставить банк приносить доход каждый месяц, при этом пользуясь самым дорогим видом кредитов – кредитной картой, – я рассмотрю в третьем примере.

Традиционно кредитная карта считается одним из самых дорогих видов кредитования – средние ставки за использование средств с «кредиток» превышают 40% годовых. Но есть два нюанса, которые могут превратить кредитную карту из инструмента зарабатывания денег банком в средство дохода для заемщика: льготный период и отсутствие комиссий при использовании карты для расчетов в торговой сети. Другими словами, при правильном использовании «кредитки» реальная ставка составит 0% годовых. Полученные же в результате средства можно разместить на депозите в банке.

Теперь рассмотрим такой вариант – а что если жить весь месяц за счет кредитки, а всю зарплату положить на депозит? Для этого разделим расходы на две части – те, которые можно сделать с помощью пластиковой карты, то есть безналичный расчет, и на те, которые придется производить только с помощью наличных средств. В первую часть попадает большинство расходов – в крупных городах рассчитаться карточкой можно в продуктовых магазинах, в магазинах одежды, в кафе, ресторанах, в кино, клубах и т.д. Во вторую часть попадают другие расходы – проезд в общественном транспорте, мелкие покупки в ларьке у дома и т.п.

К примеру, возьмем зарплату в 5 тысяч гривен. На наличные расчеты условно выделим 500 гривен в месяц, таким образом, 4,5 тысяч мы смело размещаем на депозите. Далее на протяжении месяца все расчеты, которые можно провести с помощью карты, проводятся по кредитке. В конце месяца, с получением зарплаты, необходимо придти в банк и закрыть долг по кредитной карте. Для того чтобы спать спокойнее и быть уверенным, что даже в случае небольшой задержки зарплаты банк не начнет насчитывать проценты по задолженности, следует открыть карту с как можно большим льготным периодом (например, 45 дней). Стоит отметить, что большинство банков предлагают именно такой льготный период.

Обратите внимание, что такое ведение расходов позволит и дисциплинировать свои траты – в конце месяца банк сам, с точностью до копейки, покажет, на какую сумму были произведены покупки. А если окажется, что наличных денег, которые вы выделили себе на месяц, не будет хватать, один раз можно их снять в банкомате. Впрочем, придется уплатить комиссию, как правило, это 2-4% от суммы снятия, так что в большинстве случаев это не приведет к существенным тратам.

Одновременно с погашением задолженности по кредитке можно сразу и забрать первый доход с депозита. Для суммы 4,5 тысяч при ставке 17% годовых он будет составлять 63,75 гривны. При этом учитываем то, что большинство украинцев, как правило, тратят не всю зарплату, а часть откладывают. При условии, что депозит будет пополняться каждый месяц на 500 гривен, в последний месяц банк выплатит почти 142 гривны процентов.

Таким образом, не находя дополнительных средств, а просто по-другому распорядившись уже имеющимися деньгами, можно начать получать дополнительный доход с помощью банка. При этом еще раз обращаю внимание – следует брать в долг у банка и заставлять эти деньги работать на вас, а не наоборот.

Пользуемся картой как можно чаще

Последний вариант улучшения финансового состояния с помощью банка будет частичным продолжением предыдущего варианта, а именно, в той части, где говорится о том, что пластиковую карту для расчетов нужно использовать как можно чаще. Некоторые банки (сразу отмечу, что их пока немного – БМ Банк, ПроКредит Банк, Дельта Банк), предлагают к своим картам такой бонус как возвращение части расходов на покупки, оплаченные пластиковой картой. Размер этот составляет 0,5% от суммы каждой покупки, совершенной на территории Украины.

Таким образом, если принять в расчет величину зарплаты и расходов, как в варианте с кредитной картой, то при оплате картой покупок на 4,5 тысяч гривен банк вернет в конце месяца 22,5 гривны. По итогам года эта сумма составит 270 гривен, или 6% годовых от 4,5 тысяч гривен, которые будут размещаться на карточке ежемесячно.

Увеличить этот доход можно, оформив карту с повышенной ставкой на остаток по счету. В этом случае можно рассчитывать на 8-10% годовых. Тогда в конце года при условии капитализации процентов (добавления каждый месяц начисленных процентов к основному счету) владелец такой карты получит 374-471 гривну. Однако при этом следует учесть, что такие высокие ставки можно найти только в периоды проблем ликвидности у банков, и в скором времени ставки начнут снижаться, причем и по действующим договорам, что, соответственно, снизит и доход по итогам года.

Источник: prostoblog.com.ua

Полезная информация: все о недвижимости, ремонт квартир

Курс евро: любовь к чужим деньгам может погубить Евросоюз

Цивилизованный мир несколько предыдущих столетий жил при единой валюте, коей были драгоценные металлы — золото и серебро. Весь XX век ушел у государств на то, чтобы избавить свои валюты от золота и позволить правительствам разбрасываться деньгами по своему усмотрению.

Жизнь до евро

История современной европейской валюты начинается с кризиса последней международной валютной системы, хоть как-то привязанной к золоту и известной, как Бреттон-Вудская. Значительно упрощая, можно сказать, что суть этой системы сводилась к тому, что только доллар США обменивался на золото, причем по фиксированной цене — 35 долларов за унцию, только на слитки и только в расчетах между центробанками стран — участников системы. Остальные валюты обменивались на доллар по фиксированным курсам.

Существование этой системы никак не ограничивало аппетиты ФРС и американского государства. После Бреттон-Вудского соглашения мир был наводнен американскими долларами. Иностранные центробанки добросовестно меняли этот доллар на золото и уверенно сокращали золотой запас США, который сразу после Второй мировой войны был крупнейшим в мире, а потом начал стремительно таять. Кроме того, необходимо было поддерживать цену 35 долларов за унцию золота, на которой держалась вся система. Поэтому американцам приходилось проводить интервенции на иностранных биржах, торгующих золотом, где частные лица (американцам было запрещено иметь золото) из других государств обменивали имеющиеся у них доллары на золото.

В 1968 году прозвучал первый тревожный звонок: Бреттон-Вудское соглашение было серьезно отредактировано — государства-участники отказались от сделок с золотом на свободном рынке, превратив систему в закрытый междусобойчик. Стало ясно, что Бреттон-Вудс обречен. Европейцы, страдающие от избытка «евродолларов», задумались о своей валютной системе, что и было задекларировано в 1969 году на Европейском саммите в Гааге. Противоречия того времени сводились к тому, что, с одной стороны, после краха Бреттон-Вудса слишком велик был соблазн наконец-то получить в полное управление рычажок с надписью «деньги», до этого времени ограниченный золотом. С другой — в Европе еще были политические силы и экономисты, выступающие за твердые валюты. Желание отвязаться от золота и одновременно иметь твердые деньги — вот ключ к пониманию процесса, который привел к появлению евро. Фактически это был эксперимент, призванный дать ответ на вопрос: способны ли политические приказы (фиатные деньги) заменить законы природы (золотые или шире — товарные деньги).

В 1971-м Бреттон-Вудс рухнул. За ним последовала попытка создать систему на основе фиксированных курсов, которая тоже провалилась, и к 1973 году мир вошел в эпоху неразменных денег и плавающих курсов. Эти перемены ознаменовались инфляцией 1970-х годов. Мир оказался в ситуации, весьма напоминающей 1930-е годы. Это было время торговых войн, валютных блоков и соревнования девальваций.

К 1979 году европейские трейдеры, банкиры и инвесторы, заинтересованные в остановке инфляции и прекращении скачков валютных курсов, оформились в группы давления, усилия которых и привели к созданию Европейской валютной системы (ЕВС) и появлению расчетной единицы (ЭКЮ) в рамках этой системы.

Особенностью Европейской валютной системы было обязательство центральных банков поддерживать стабильность только своей собственной валюты, а роль системного интегратора играл «корзинный» ЭКЮ. То есть ЕВС не была системой фиксированных курсов в ее классическом виде, когда центробанки обязуются поддерживать валюту друг друга, что на практике означает покупать падающую валюту соседа.

Собственно, ЕВС должна была решать задачу согласования малосогласуемых на практике вещей — сохранения национальной инфляции при стабильном курсе валюты. С одной стороны, государства хотели продолжать практику перераспределения путем инфляции, с другой — пользоваться благами стабильного курса. Теоретически это было бы возможно, если бы всем центробанкам удалось согласовать темпы эмиссии. Однако это оказалось очень непросто. С 1979-го по 1983-й «фиксированные» курсы пересматривались девять раз. С 1987-го по 1992-й (после того как Центробанк Франции прекратил слишком уж инфляционную политику) наблюдалась относительная стабильность, но потом последовали девальвации валют Испании и Ирландии, а в 1993-м фактическая девальвация фунта (а затем и франка) и выход Британии из ЕВС.

Евро вместо марки

Проблемой для ЕВС оказались не столько инфляционисты, сколько сторонники твердых денег. Главным источником проблемы был Бундесбанк. Валюты стран — участниц ЕВС все время падали относительно марки, то есть Бундесбанк регулярно печатал меньше денег, чем все остальные. В такой системе, как ЕВС, это вынуждало остальные центробанки ориентироваться в эмиссии на Бундесбанк, и, следовательно, сокращало инфляционные аппетиты.

Причины такого поведения Бундесбанка — в новейшей немецкой истории. Основой немецкого чуда, поднявшего страну из руин в конце 1940-х годов, была твердая марка, политика сбалансированного бюджета и жесткая финансовая дисциплина. Немецкая либеральная традиция, которая, казалось, навсегда была прервана Гитлером, восстановилась в лице Людвига Эрхарда — отца немецких экономических реформ.

К тому времени европейские государства несколько изменили приоритеты в способах обеспечения своей жизнедеятельности. До ЕВС таким приоритетом была инфляция. Бундесбанк значительно умерил инфляционные аппетиты государств, но они нашли новое эльдорадо в виде государственных займов (можно было бы сократить государственные расходы, но кто же пойдет на такое!). Государственный долг начал расти повсеместно именно в период существования ЕВС и после него. Поэтому введение евро не ознаменовалось, как ожидалось, ростом инфляции, государства удовлетворились практикой займов.

Следует отметить, что «мочить марку» начали сами немцы. И канцлеру Гельмуту Колю приписывается зловещая роль в этом процессе. Считается, что он пожертвовал твердой маркой, настояв на льготном обмене восточных марок на западные при объединении Германии. Но главным шагом на пути к усмирению Бундесбанка стало введение евро.

Евро появилось в результате политического компромисса между сторонниками интеграции и группами, поддерживающими Бундесбанк. Этот компромисс состоял в том, что, с одной стороны, страны-участники теряли свой денежный суверенитет, передавая право эмиссии Европейскому центробанку. С другой — чтобы уговорить немцев присоединиться к проекту, ЕЦБ пришлось наделить соответствующей независимостью. Перед центробанком была поставлена цель «поддержания уровня цен», запрещено покупать облигации стран-участниц и оказывать финансовую помощь государствам и компаниям с целью предотвращения банкротства (правило no bailout). То есть ЕЦБ оказался такой себе слабой версией Бундесбанка.

Все это было торжественно оформлено в Маастрихстских соглашениях, и в 1999 году на европейской финансовой сцене появилось евро. В реальности эти соглашения и евро были поражением Германии и Бундесбанка и победой евробюрократов. Понятно, что в самой Германии были мощные силы, такие как профсоюзы или германский автопром, которые тоже были больше заинтересованы в интеграции, чем в твердой марке, поскольку они теперь диктовали общеевропейские стандарты в своих отраслях и получали возможность ограничить конкуренцию в свою пользу.

Кризис госдолга

Страны PIIGS (Португалия, Ирландия, Италия, Греция, Испания) испытывают серьезные проблемы с суверенным долгом. Греция — на пороге дефолта. А все потому, что современные финансы основаны не на реальности, а на доверии, то есть являются по сути лотереей, «договором пари» или просто легализованным надувательством. Любые серьезные неприятности в одной части системы обязательно отражаются на системе в целом. В этот момент кредиторы вспоминают, что Греция — это Греция, а Германия есть Германия. Кредиторы были согласны давать деньги Греции под 2%, когда все было спокойно, потому что это те же самые евро, что и в Германии. Но в неспокойные времена кредиторы предпочитают подстраховаться и кредитовать под 15%. И правильно делают, ведь в итоге правило no bailout посылается в пень, ЕЦБ уступает «политической целесообразности» и деньги печатаются, формируя все новые и новые долги.

Упрощая, можно говорить, что в системе с товарными деньгами вроде золота никогда не дали бы государству-транжире типа Греции в долг под низкие проценты и в итоге не было бы никакого долгового кризиса ни в самой Греции, ни в Евросоюзе. Когда же предложение денег определяется не законами природы, а законами политическими, кредиторы дадут деньги Греции, поскольку они понимают, что политические законы, какими бы строгими и нерушимыми они ни казались, могут быть отменены или обойдены.

Евро: что дальше

Дальнейшая судьба евро будет решаться тоже политическим путем. Очевидный и логичный путь — унификация государственной политики европейских держав, сведение управления всеми «рычажками» в один центр. Это означает полную ликвидацию остатков национальных суверенитетов и строительство европейской империи.

Конституция Евросоюза, замаскированная под Лиссабонские соглашения, потихоньку вступает в силу. В 2014 году будут введены в действие чисто имперские положения, например, о праве выхода из ЕС. Чтобы выйти из Евросоюза, необходимо будет решение Совета, принятое квалифицированным большинством, то есть 55% голосами членов Совета (минимум 15 стран), эти государства должны представлять минимум 65% населения ЕС. Любые другие четыре страны могут заблокировать это решение. То есть Евросоюз превратится в междусобойчик с правилом «вход — рубль, выход — два». Таким образом, до того как это случится, элиты должны определиться, в какую игру они будут играть.

Мы сейчас находимся в начале процесса переформатирования Евросоюза под действием кризиса. В нем только формируются векторы и игроки. Впрочем, можно назвать несколько очевидных факторов, которые будут определять события.

Первый фактор. Государства всегда и везде развиваются по анамнезу раковой опухоли, и это значительно облегчает задачу прогнозирования. В нашем случае это означает принципиальную заинтересованность части европейских элит в новой европейской империи. Евросоюз с правосубъектностью государства — это, прежде всего, новый должник с чистой репутацией. Такая система должна быть создана хотя бы для того, чтобы продолжать гонку долгов, теперь уже не в рамках национальных государств, которые по уши в долгах, а в рамках Евросоюза в целом (только ленивый еще не высказался в пользу евробондов). С другой стороны, ЕЦБ, «независимость» которого теперь уже можно смело оплакивать, открывает новые невиданные возможности для инфляции, опять-таки в масштабах всего Евросоюза.

Второй фактор. Мы уже смело можем попрощаться с твердым евро. ЕЦБ, как и предполагалось, не стал «европейским Бундесбанком».

Третий фактор. Реформы, которых сейчас требует ЕЦБ от попавших в беду стран, скажем так, направлены не на решение проблемы, а на получение необходимой отчетности за некоторый период. План евробюрократа и мейнстримного экономиста Марио Монти, ставшего техническим премьером Италии, — яркий пример этого подхода. «Жесткая экономия», предлагаемая ученым, внутренне противоречива. Она не решает проблему экономического роста, отсутствием которого страдает Италия, некоторые ее меры в виде повышения налогов, прямо направлены против роста экономики. Это скорее фискальный план, а не план реформ. Вполне вероятно, что Монти удастся погасить задолженность Италии на некоторую сумму, что будет преподнесено, как большая победа, но затем все вернется на круги своя, так как причины бед сохранятся. Ни у национальных элит, ни тем более у евроинтеграторов нет никакой заинтересованности в реальном реформировании экономики, они уже давно объявили экономические реформы «политически невозможными».

Четвертый фактор. Необходимо понимать, что большинство «периферийных» стран вступало в ЕС не столько для стимулирования собственного роста, сколько для сохранения статус-кво. Проще говоря, они вступали не для того, чтобы развиваться, а для того, чтобы ничего не делать. В одиночку поддерживать высокий уровень государственных расходов и «социальных» платежей им было затруднительно, вот они и рассчитывали в этом деле на помощь ЕС. Ничего, кроме помощи, они от ЕС не хотят, тем более никаких реформ.

Пятый фактор. В случае гипотетического ухода «периферии», развитые страны тоже теряют преимущества. Они ведь выигрывают потому, что являются законодателями стандартов, которые подавляют конкуренцию. Собственно, сделка между развитыми и периферийными государствами, на которой держится ЕС, может быть сформулирована, как «подавление конкуренции в слабых странах в обмен на финансовую помощь». Если слабые державы уйдут, то для сильных Евросоюз тоже потеряет значительную часть своей привлекательности.

Если бы ЕС был завершенным проектом, то можно было бы смело говорить о его крахе. Но, к сожалению, это не так. У евроинтеграторов пока еще есть большой идейный резерв в виде недостроенной империи. Сейчас они активно объясняют всем, что империя с ее унификацией государственной политики сможет решить проблемы, с которыми столкнулся ЕС. Как будут развиваться события — спрогнозировать сложно. Абсолютно точно можно лишь сказать о том, что система фиатных денег обречена, но вот сколько продлится ее агония — вопрос открытый.

Альтернативный вариант

В 1976 году лауреат Нобелевской премии по экономике Фридрих фон Хайек написал книгу «Частные деньги», в которой назвал идею общей валюты «утопией» и предложил следующее решение. Коль скоро, говорит Хайек, мы имеем систему центральных банков, эмитирующих фиатные деньги, то решение состоит не в замене множества территориальных монополек одной общей для всех монополией, а в организации конкуренции между ними. Для этого страны — участники ЕС должны избавиться от правила «законного средства платежа» в отношении «своей» валюты, то есть допустить свободное хождение валюты на своей территории, включая ценообразование, расчеты и котировки. Также должны быть допущены золотые монеты и ликвидированы ограничения на деятельность иностранных банков государств — членов Евросоюза. Правило «законного средства платежа» сохраняется лишь для уплаты налогов и других государственных поборов, то есть они принимаются только в национальной валюте государства, взимающего их.

В этой ситуации граждане ЕС получают право выбора и, в зависимости от характера своей деятельности, могут использовать разную валюту. Спекулянтам будет привлекательна «мягкая» валюта, промышленникам и торговцам — «твердая». В любом случае, политика центробанка (который в этом случае просто превращается в государственный эмиссионный банк) страна будет направлена на повышение спроса на его валюту, другими словами, будет зависеть от того, насколько она необходима людям для их повседневных нужд.

Замечу, что столь любимые в Украине «европейские ценности» стали возможны только потому, что Европа долгое время представляла собой набор конкурирующих юрисдикций. Конкуренция, а не унификация стала причиной свободы и процветания Запада и, думаю, что конкуренция, а не унификация, в том числе и в денежной системе, станет основой его спасения.

Источник: http://kontrakty.ua/

Полезная информация: все о недвижимости, ремонт квартир, узаконивание

Є $ & Є $ & Є $ & Є $ & Є $ & Є $ & Є $ & Є $ & Є $ & Є $ & Є $ & Є $ & Є

Европейские  банки  нашли  отличный  источник  денег.

Итальянские банки в декабре по новой программе ЕЦБ взяли трехлетние кредиты объемом 50 млрд евро, говорится в аналитическом отчете Morgan Stanley.

Ранее эти данные не раскрывались.

• Unicredit привлек 12,5 млрд евро,
• Intesa Sanpaolo — 12 млрд евро,
• Monte dei Paschi di Siena — 10 млрд евро.

Эта программа начала действовать после того, как в ноябре 2011 г. ЕЦБ возглавил Марио Драги.

Банки периферийных стран еврозоны давно не могут привлекать финансирование на рынке.

В целом более 500 банков еврозоны взяли у ЕЦБ в декабре 489 млрд евро кредитов.

Итальянские банки, доля которых была наибольшей, благодаря новой программе ЕЦБ получили 90% необходимого им финансирования на 2012 г.

Royal Bank of Scotland через нидерландскую «дочку» получил 5 млрд евро — четверть необходимых ему средств на год.

По оценке Morgan Stanley, испанские банки привлекли почти 25 млрд евро, или треть нужных средств.

«Рынок недооценивал значение этой программы для предотвращения кредитного кризиса», — отмечает автор отчета Morgan Stanley Хью ван Стенис.

Второй аукцион пройдет 28 февраля.

Спрос на кредиты, «вероятно, будет ниже, чем в первый раз, но очень высоким, по-прежнему очень высоким», полагает Драги.

Еще одна насущная проблема для банков еврозоны — рекапитализация, на которой настаивает Европейское банковское управление (EBA).

Commerzbank (второй по активам в Германии) и Monte dei Paschi di Siena (третий в Италии), возможно, придется вновь обращаться за финансированием к инвесторам либо налогоплательщикам.

Испанскому Bankia грозит слияние с более сильным конкурентом.

Всего 31 европейский банк должен был к прошлой пятнице представить план пополнения капитала. К июню они должны привлечь 115 млрд евро.

Пока только UniCredit сообщил о планах привлечь капитал за счет новых акций.

В декабре EBA потребовала, чтобы Commerzbank увеличил капитал на 5,3 млрд евро. По словам его гендиректора Мартина Блессинга, у банка уже есть 3 млрд евро, остальное он намерен собрать за счет продажи активов, сокращения кредитования и продажи пакета в российском банке.

Monte dei Paschi di Siena нужно 3,3 млрд евро, но его крупнейший акционер — тосканский благотворительный фонд — не может покупать новые акции из-за долгов (после участия в июльской эмиссии банка, когда тот привлек 2,2 млрд евро).

Трудности Bankia обусловлены вложениями в испанский сектор недвижимости на 39 млрд евро. Bankia — результат слияния семи небольших сберегательных банков. В июле он провел публичное размещение, предложив инвесторам акции с большим дисконтом.

Источник: vedomosti.ru

Полезная информация: все о недвижимости, ремонт квартир, кредиты наличными

Как долго золотые активы будут сохранять инвестиционную       привлекательность?

После 20%-ного падения цен на золото в последние месяцы 2011 г. многие инвесторы усомнились в надежности этой «тихой гавани». Золото стало более рискованным активом, но стимулы для роста никуда не делись, уверяют эксперты

Источник : vedomosti.ru

Полезная информация: все о недвижимости

Финансовую стабильность в мире обеспечивают 29 банков: если хотя бы один из них испытывает серьезные затруднения (не может расплатиться по обязательствам), — вся мировая финансовая система оказывается в зоне риска.

Такие кредитные организации являются системообразующими, именно с ними связаны основные риски мировой финансовой системы и «финансовое здоровье» отдельных государств.

Какие банки представляют наибольшую угрозу для своей родной страны?

Соответствующий рейтинг приводит немецкое деловое издание Handelsblatt, пишет РБК-Украина.

2011 год оказался для финансового сектора непростым: разразившийся долговой кризис в еврозон е продолжает набирать обороты, и над финансовым сектором как дамоклов меч продолжает висеть угроза дефолта.

Из 29 системообразующих банков кредитная организация Dexia занимает в рейтинге Handelsblatt 15 место. Активы Dexia оцениваются в 757 млрд долларов, что соответствует 58% ВВП Бельгии, Люксембурга или Нидерландов, где банк зарегистрирован. Dexia является держателем значительного объема гособлигаций «проблемных» стран — Греции и Италии, помимо этого сама бизнес-модель Dexia вызывает большие нарекания инвесторов. В результате капитализация Dexia к концу 2011года составила лишь 800 млн евро.

Ведущая кредитная организация Франции BNP Paribas с активами на 2,7 трлн долларов расположилась на 7 месте. Уровень достаточности капитала в 3,5% не является особенно хорошим показателем, тем более учитывая тот факт, что начиная с 2018 года уровень достаточности капитала системообразующих банков должен будет на 3,5 процентного пункта превышать аналогичный показатель несистемообразующих кредитных организаций.

Крупнейший банк Италии с активами на 1,2 трлн долларов (60% ВВП страны) —Unicredit занимает 13 место рейтинга.

Следом за ним идет британский Lloyds, 41% акций которого принадлежат государству. Активы банка оцениваются в 1,5 трлн долларов (69% ВВП Великобритании), уровень достаточности капитала — 4,6%. Еще один британский банк — Barclays — занимает 8 место рейтинга Handelsblatt. Активы банка оцениваются в 2,3 трлн долларов, капитализация — 25,7 млрд евро, уровень достаточности капитала — 3,5%.

На 11 месте находится немецкий Deutsche Bank с активами на 2,5 трлн евро (77% немецкого ВВП). Уровень достаточности капитала в 2,3% вызывает большие вопросы у инвесторов, что отражается на капитализации кредитной организации, составляющей 26,2 млрд евро, которая заметно уступает капитализации сильных конкурентов.

Испанский Banco Santander (в рейтинге Handelsblatt — на 5 месте) располагает активами на 1,6 трлн долларов, что в 1,14 раза превосходит ВВП Испании. Финансовый кризис кредитная организация перенесла относительно неплохо благодаря хорошим показателям деятельности южноамериканского подразделения. Рыночная стоимость компании почти в два раза превышает капитализацию Deutsche Bank и составляла на конец 2011 года 50 млрд долларов при уровне достаточности капитала в 5,8%.

Ведущая банковская группа Северной Европы — Nordea занимает 4-ю строчку рейтинга. Активы банка в 776 млрд долларов почти в 1,7 раза превышают ВВП Швеции. В 2011 году глава кредитной организации Кристиан Клаузен объявил о масштабной программе сокращения персонала. К концу 2012 года банк лишиться 2 тыс. сотрудников (в настоящий момент персонал компании насчитывает 34 тыс. человек).

На третьем месте расположился швейцарский Credit Suisse с активами на 1,1 трлн долларов (в 2,08 раза превышает ВВП Швейцарии). Несмотря на это, дела у банка идут не самым лучшим образом. После убытков инвестиционного подразделения и снижения прибыли в III квартале 2011 года банк в срочном порядке принялся сокращать издержки. Впрочем, достаточно проблем и у его «старшего брата» — швейцарского UBS, занимающего первое место рейтинга (активы UBS оцениваются в 1,4 трлн долларов, что в 2,7 раза превышает ВВП Швейцарии). Скандал с трейдером, который из-за рискованных транзакций нанес ущерб банку, исчисляемый в миллиардах евро, стоил главному исполнительному директору UBS Освальду Грюбелю места.

Источник: economic-ua.com

Полезная информация: кредиты наличными, узаконивание, ремонт квартир

Статья 25 Закона Украины «О сборе и учете единого взноса на общеобязательное государственное социальное страхование» предусматривает следующее:

Плательщики единого взноса, которые в соответствии с вышеназванным  Законом обязаны его начислять, вычислять и оплачивать, в случае выявления своевременно не оплаченных сумм страховых взносов обязаны самостоятельно их вычислить и оплатить с начислением пени. Пеня начисляется  из расчета 0,1% суммы недоплаты за каждый день просрочки платежа. Начисление пени начинается с первого календарного дня, который наступает за днем окончания срока внесения соответствующего платежа, до дня его фактической оплаты (перечисления) включительно.

Кроме того, территориальный орган Пенсионного фонда применяет к плательщику единого взноса такие штрафные санкции:

1. в случае уклонения от взятия на учет или несвоевременной подачи заявления о взятии на учет плательщиками единого взноса, на которых не распространяется действие Закона Украины “О государственной регистрации юридических лиц и физических лиц – предпринимателей“, налагается штраф в размере десяти необлагаемых минимумов доходов граждан (170 грн.);
2. за неоплату (неперечисление) или несвоевременную оплату (несвоевременное перечисление) единого взноса налагается штраф в размере 10% своевременно не оплаченных сумм;
3. за доначисление территориальным органом Пенсионного фонда или плательщиком своевременно не начисленного единого взноса налагается штраф в размере 5% данной суммы за каждый полный или неполный базовый отчетный период, за который доначислено такую сумму, но не более чем 50% суммы доначисленного единого взноса;
4. за неподачу, несвоевременную подачу, подачу не в установленной форме отчетности, территориальным органом Пенсионного фонда налагается штраф в размере десяти необлагаемых минимумов доходов граждан (170 грн.);
5. за ненадлежащее ведение бухгалтерской документации, на основании которой начисляется единый взнос, налагается штраф в размере от восьми до пятнадцати необлагаемых минимумов доходов граждан (136-255 грн.);
6. за неоплату, неполную оплату или несвоевременную оплату суммы единого взноса одновременно с выдачей сумм выплат, на которые начисляется единый взнос (авансовых платежей), налагается штраф в размере 10% таких неоплаченных или несвоевременно оплаченных сумм.

Законодательством также установлена административная ответственность, налагаемая на должностных лиц плательщиков единого взноса за:

* нарушение порядка начисления, расчета и сроков оплаты единого взноса;
* неподачу, несвоевременную подачу, подачу не в установленной форме отчетности относительно единого взноса;
* подачу недостоверных данных, которые используются в Государственном реестре, других данных, предусмотренных Законом.

Кодексом Украины об административных правонарушениях, а именно: статьей 1651 – предусмотрена следующая ответственность.

Нарушение порядка начисления единого взноса, страховых взносов на общеобязательное государственное пенсионное страхование, неподача, несвоевременная подача, подача не по установленной форме отчетности относительно единого взноса, страховых взносов на общеобязательное государственное пенсионное страхование или подача недостоверных данных, которые используются в Государственном реестре общеобязательного государственного социального страхования, прочей отчетности …влекут за собой наложение штрафа от двадцати до тридцатинеоблагаемых минимумов доходов граждан (340 – 510 грн.). Повторное аналогичное правонарушение, совершенное в течение года влечет за собой наложение штрафа от тридцати до сороканеоблагаемых минимумов доходов граждан (510 – 680 грн.)

Неуплата или несвоевременная оплата единого взноса, страховых взносов на на общеобязательное государственное пенсионное страхование, в том числе авансовых платежей, в сумме, не превышающей300 необлагаемых минимумов доходов граждан, влечет за собой наложение штрафа от двадцати пяти до пятидесятинеоблагаемых минимумов доходов граждан (425 – 850грн.), а в сумме более 300 необлагаемых минимумов доходов граждан – штрафа от пятидесяти до станеоблагаемых минимумов доходов граждан (850 – 1700грн.). Повторное аналогичное правонарушение, допущенное в течение года влечет за собой наложение штрафа от ста до трехсотнеоблагаемых минимумов доходов граждан (1700 – 5100 грн.).

Дела по всем вышеуказанным административным правонарушениям рассматриваются органами Пенсионного фонда Украины.

Дмитрий Гутгарц, адвокат, управляющий партнер “Адвокатского бюро — АБГ”

Источник: economic-ua.com

Полезная информация: узаконивание, ремонт квартир, кредит наличными

Prosto в течение последних лет на рынке возникло несколько неожиданных явлений, связанных с использованием банками на практике кредитных историй заемщиков. В каком случае можно получить заем, если кредитная история негативна; какие ошибки банкиров и заемщиков могут привести к неоправданной порче кредитной истории; стоит ли для исправления репутации обращаться к посредникам – узнавал Prostobank.ua.

Факт первый: кредит можно получить и с негативной кредитной историей

Вопреки устоявшемуся мнению, что испорченная кредитная история навсегда закрывает вам двери в банк и лишает возможности получить в нем кредит, это не всегда так. По словам банкиров, все зависит от степени «испорченности» кредитной истории, в некоторых случаях заемщик все же может получить заем. «Если у заемщика испорченная кредитная история, то для банка необходимо обоснование, а при сложных случаях и документальное подтверждение причин возникновения его просрочки по кредиту, – рассказывает Семен Буров, главный специалист управления организации розничного бизнеса АктаБанка . – Приемлемый недостаток в кредитной истории большинства банков – просрочка до 30 дней без документального подтверждения уважительных причин возникновения просрочки или свыше 30 дней, но в данном случае клиент должен будет предоставить обоснование, при каких обстоятельствах это произошло».

Впрочем, не все так радужно, как кажется на первый взгляд: в большинстве банков условия по кредитам для заемщиков «с пятном на репутации» будут отличаться от условий для благонадежных заемщиков: например, повышенным на несколько процентных пунктов размером ставки. «Если заемщик не допускал просрочек свыше 90 дней, либо имел объективные причины невыполнения своих обязательств, но при этом договорился с банком, после чего погасил задолженность, в индивидуальном порядке таким клиентам может быть рассмотрена возможность выдачи новых кредитных займов в дальнейшем. При этом процентная ставка нередко устанавливается в индивидуальном порядке, в зависимости от типа кредитного продукта и рыночных значений процентных ставок», – рассказывает  Клим Тимко, начальник управления рисков розничного бизнесаVAB Банка .

К счастью, не все банки, по словам экспертов, ужесточают условия кредитов для таких заемщиков именно за счет процентной ставки. Некоторые просто предоставляют кредит лишь при наличии дополнительного поручительства, устанавливают особые требования к такому заемщику или ограничения по кредиту. «Банк заинтересован в возврате выданных кредитных средств и поэтому попросит предоставить дополнительный залог, который сможет покрыть все расходы в случае возникновения просрочки. К этому всему могут быть поставлены более жесткие условия граничных дат, когда банк будет иметь право взыскать залоговое имущество», – добавляет Семен Буров. К слову, полученный пусть даже на таких условиях кредит, – конечно, в случае своевременного и полного его погашения, – может помочь заемщику исправить кредитную историю и в последующем брать займы на общих основаниях.

Факт второй: кредитная история может быть испорчена и без весомой причины

Украинские заемщики привыкли считать, что кредитная история может быть испорчена только в случае их собственной недобропорядочности.

Однако последние годы, когда процесс работы банков с кредитными историями потенциальных заемщиков особенно бурно развивался, показали, что на практике испорченность истории далеко не всегда означает недобропорядочность заемщика.

Более того, к сожалению, в кредитных историях украинцев достаточно часто встречаются ошибки, которые делают заемщиков «без вины виноватыми». Подобных случаев известно предостаточно. «Такие случаи могут иметь место, когда речь идет о возникновении так называемой «технической просрочки», своего рода операционного «шума», – рассказывает Клим Тимко, начальник управления рисков розничного бизнеса VAB Банка. – К примеру, при полном погашении задолженности клиенту неправильно озвучивается сумма к полному закрытию кредита, в результате чего может остаться непогашенной какая-то незначительная часть обязательств. При этом по кредитному продукту может быть предусмотрено начисление ежемесячной комиссии, в результате чего задолженность может возрастать. Бывает, что клиенты узнают о такой задолженности только через какое-то время, когда сумма к закрытию значительно возрастет».

Рецепт предотвращения подобных случаев прост – уточнять не только в кассе непосредственно перед платежом, но и заранее, к примеру, через колл-центр банка, сумму оставшихся платежей по кредиту.

И, конечно, не забыть взять справку о том, что кредит погашен в полном объеме.

Еще один пример возникновения задолженности, из-за которой портится кредитная история заемщика, – если он погашает кредит через другое финансовое учреждение и не учитывает, что оно может взимать дополнительную комиссию за обслуживание. Получается, что если заемщик не предупрежден о таком платеже, то он не погасит свою задолженность в полном объеме. Погашение кредита через другой банк может привести к проблемам еще и потому, что платеж может задержаться на несколько дней, пока сумма дойдет из одного банка в другой.

По словам банковских экспертов, на практике случаются и другие многочисленные случаи, способные испортить кредитную историю, некоторые из них происходили из-за косвенной вины самого заемщика.

«Ошибка может произойти по вине клиента, например, если неверно указанный счет; есть ошибка в сумме погашения на несколько гривен или копеек; процентов начислили больше, чем ожидал клиент, следовательно, не хватило денег для погашения; перепутал дни погашения (если обслуживается по нескольким кредитам и т.п.), – рассказывает Семен Буров, главный специалист управления организации розничного бизнеса АктаБанка.

Встречаются случаи ошибок и по вине банка.

«Например, клиенту могут сообщить не всю сумму к погашению (ошиблись в прогнозном погашении или т.п.); сообщить некорректно реквизиты к погашению, что приведет к задержке платежа, пока не выяснят правильные реквизиты. Ошибка также существует и по вине программных комплексов, которые обслуживают кредиты, ведь в их создании тоже участвовала рука человека. Иными словами, везде, где есть человеческий фактор, будет существовать риск возникновения ошибки или сбоя», – добавляет Семен Буров.

Впрочем, в вышеперечисленных случаях, по словам экспертов, можно разобраться в ситуации и свести негатив от подобных происшествий к минимуму.

«Подобных примеров может быть много. Единственно правильное решение в таком случае – это идти на контакт с банком, составить на отделении письменное заявление с описанием своей проблемы. Обычно финансовое учреждение довольно быстро разбирается в ситуации, и в случае подтверждения ошибки своих сотрудников либо наличия других смягчающих обстоятельств, банк может пойти навстречу клиенту и удовлетворить его ходатайство», – поясняет Клим Тимко.

Существуют и другие причины, по которым кредитная история может быть несправедливо испорчена, и справиться с ними заемщику уже будет сложнее. Речь идет о случаях, когда служащие банка допускают более серьезные ошибки (например, описанный ранее в прессе случай, когда банк характеризовал человека как неблагонадежного из-за номера телефона, принадлежащего ранее должнику, и передал данные в бюро кредитных историй).

Но чаще всего, как показала практика последних лет, несправедливо испорченные истории касаются случаев, когда банки просто не сообщают в бюро кредитных историй новые обстоятельства отношений с заемщиком. Сюда можно отнести и погашенные с опозданием кредиты (банк о просрочке и задолженности сообщает, а когда заемщик рассчитывается с долгами – «забывает» это сделать), и реструктуризированные кредиты.

К счастью, и на такие случаи есть «свой прием»: перед тем как брать кредит в банке, обязательно изучите свою кредитную историю в украинских бюро, тем более, что по закону это бесплатно (а в большинстве случаев на практике есть и реальная возможность сделать это бесплатно). И если кредитная история таки испорчена, вы всегда можете ее исправить, предоставив бюро соответствующие документы.

Факт третий: теперь кредитную историю можно исправить и при помощи посредников

Как мы уже неоднократно писали, исправить кредитную историю заемщику не очень сложно – особенно, если она испорчена не по его вине.

«Исправление кредитной истории осуществляется путем письменных объяснений клиента (если вина заемщика) или в предоставлении банком письма, в котором указывается причина, период и сумма ошибочной негативной кредитной истории», – поясняет Семен Буров.

Тем не менее, на рынке появились посредники, которые за плату запрашивают кредитные истории, консультируют по поводу того, как их можно исправить, и содействуют в этом. Удовольствие это не из дешевых.

Например, по данным сайта одной из компаний-посредников, простая консультация обойдется в 200 гривен. Если же вы запрашиваете вашу кредитную историю через компанию, то консультация для вас будет бесплатна, зато получение кредитных историй в 4-х из кредитных бюро будет стоить 400 гривен, и еще 150 гривен вы заплатите за оформление доверенности (без нее узнать историю вы сможете только при личном обращении), а внесение изменений в историю обойдется в 200 гривен за каждое бюро. Если учесть, что раз в год запрос собственной кредитной истории по закону бесплатен, то такая услуга посредничества значительно увеличивает ее стоимость. Поэтому можно сделать вывод, что больше всего услуги посредников будут интересны тем, у кого нет времени самостоятельно заниматься собственной кредитной историей.

Впрочем, по словам банкиров, не всегда обращение к посреднику может привести к позитивным результатам исправления кредитной истории в банке и, следовательно, в бюро.

«Наличие посредников в таком вопросе может усугубить ситуацию, да и стоить это будет дороже. Заемщик может самостоятельно предоставить письменное объяснение возникновения просрочки по ошибке, написав соответствующее заявление в отделение банка», – утверждает Семен Буров.

Источник: .prostobank.ua

Полезная информация: кредитный риск, кредитование недвижимости

Є_Є_Є_Є_Є_Є_Є_Є_Є_Є_Є_Є_Є_Є_Є_Є_Є_Є_Є_Є_Є_Є_Є_Є_Є

Курс евро на торгах 5 января упал до 1,2831 доллара, что является новым 16-ти  месячным минимумом, и до 98,58 иены (минимум с декабря 2000-го).

Как сообщает Agence France-Presse, инвесторы продолжают распродавать европейскую валюту из-за опасений разрастания долгового кризиса.

На настроения трейдеров практически не повлияла распродажа облигаций Франции: страна, как и планировала, привлекла почти 8 миллиардов евро по облигациям со сроком погашения в 2021-м, 2023-м, 2035-м и 2041 годах.

Важнее для инвесторов оказались новости из Испании – местное министерство финансов объявило, что кредитным организациям необходимо зарезервировать еще 50 миллиардов евро на восполнение возможных потерь.

Решение о дополнительном резервировании не только опустило курс евро, но и заставило инвесторов продавать акции испанских банков.

Как отмечает Dow Jones, в первые минуты торгов Caixabank подешевел на 2,8 процента, Banco Santander – на 2,9 процента, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria – на 2,5 процента.

Как сообщает Лента, ру, на российских биржах евро утром упал к отметке в 41 рубль, однако потом инвесторы вновь стали покупать европейскую валюту. В результате к 15:00 по московскому времени она торговалась в районе 41,1 рубля. Доллар, в свою очередь, поднялся до 32,05 рубля, хотя в начале торговой сессии оценивался в 30,7 рубля.

Источник: economic-ua.com

Полезная информация: узаконивание, кредиты  наличными, ремонт квартир