Эта публикация основана на статье «Компания недели: Facebook» из газеты «Ведомости» от 09.02.2012, №23 (3037)

Источник: vedomosti.ru

Полезная информация: узаконивание

$_$_$_$$_$$_$$_$$_$$$_$$$_$$$_$$$$_??

С наступлением нового года для многих из нас настало время подвести итоги прошедшего и сформировать планы на 2012 год, в том числе, финансовые.

Но как наиболее выгодно и безопасно вложить свои сбережения?

Ведь с увеличением ассортимента финансовых возможностей инвестору все сложнее сделать правильный выбор: оценить доходность и рискованность каждого варианта совсем непросто.

С целью облегчения этой задачи я и решил подготовить подсказку для вкладчика – рейтинг 12-ти наиболее выгодных финансовых инвестиций в 2012 году, основанный на прогнозах экспертов. А для того, чтобы рейтинг был максимально объективным и одновременно простым, для анализа были взяты следующие критерии: доступность, рискованность и доходность (каждый оценен по шкале от 1 до 3 баллов). Для расчета последнего показателя была взята сумма инвестиций в размере 10 тыс. грн.,  при этом принимались во внимание статистические данные НБУ, компании «Простобанк Консалтинг» и других аналитических ресурсов, а также прогнозы изменения доходности соответствующего инструмента от ведущих финансовых экспертов и официальные данные ожидаемой инфляции (по прогнозам НБУ – 7% по итогам 2012 года), а также налог на прибыль физических лиц (15%).

Рейтинг наиболее эффективных финансовых инвестиций в 2012 году

1. Хранение сбережений в гривне дома:

• доступность – высокая (3 балла), каждый может себе позволить;
• рискованность – средняя (2 балла), в отличие от банка, матрас не обанкротится, но сбережения могут украсть или они могут быть уничтожены вследствие пожара или потопа;
• доходность – нулевая (0 баллов), минус 7% годовых с учетом инфляции.

С учетом инфляции в размере 7% годовых, на конец 2012 года, из 10 000 грн. у вкладчика останется 9 300 грн. по ценам 2011 года.

Итого: 5 баллов

2. Инвестирование в долл. США или евро:

• доступность – высокая (3 балла), минимальная сумма от 5 долл. США или евро;
• рискованность – средняя (2 балла), при хранении валюты дома сбережения могут украсть, а также они могут быть уничтожены вследствие пожара или потопа;
• ожидаемая доходность по прогнозам экспертов – средняя в долл. США и низкая в евро (2 балла):
  • 16,25% в американской и 6,6% в европейской валютах с учетом инфляции.

Согласно прогнозам экспертов, по итогам 2012 года курс гривны к доллару США может составить от 8 грн. до 12 грн. (средний прогноз – в размере 10 грн. за 1 долл. США). Курс гривны к евро может составить от 7,76 грн. (если курс долл. США не изменится) до 15,42 грн. для евро (при максимальной девальвации гривны в Украине, в среднем, 11,59 грн. за евро).

Соответственно, в конце 2012 года возможная доходность инвестиций в валюту с учетом инфляции может составить 16,25% в долл. США и 4,7% в евро, таким образом, к концу 2012 года с 10 000 грн. вкладчик может получить эквивалент в гривне в размере 11 625 грн. и 10 470 грн. в ценах 2011 года.

Итого: 7 баллов

3. Банковский депозит :

• доступность – высокая (3 балла), минимальная сумма от 500 грн./ 100 долл. США и евро по срочным вкладам, более 30 000 подразделений банков по всей Украине;
• рискованность – низкая для небольших сумм (3 балла), сбережения до 150 000 грн. страхуются ФГВФЛ;
• ожидаемая доходность – высокая по вкладам в долл. США и средняя в гривне и евро (3 балла); в январе 2012 года процентная ставка составляла до 22% годовых по депозитам в гривне (13,46% годовых с учетом инфляции), 11% в долл. США (29% годовых с учетом инфляции и вероятного роста курса) и 10,5%  в евро (15,69% годовых с учетом инфляции и вероятного роста курса).

Таким образом, с учетом вероятных валютных колебаний курсов валюты и инфляции, к концу 2012 года с 10 000 грн. вкладчик может получить эквивалент в размере 12 900 грн. при вложении в депозит в долл. США и эквивалент в размере 11 569 грн. при вложении в депозит в евро в ценах 2011 года.

Итого: 9 баллов

4. Золото – 7 баллов:

• доступность – средняя (2 балла), банки предлагают приобрести слиток весом от 1 грамма (стоимость около 500 грн.), однако выгодно покупать слитки весом не менее 50 грамм (цена около 22 000 грн.), купить золото можно далеко не в каждом отделении банка;
• рискованность – средняя (2 балла), высокая изменчивость цены, при хранении дома слиток могут украсть;
• ожидаемая доходность – высокая (3 балла), 23,25% годовых, и это при потенциальном росте цены золота в 2012 году на 49,33% в гривневом эквиваленте.

По прогнозам экспертов, на конец 2012 года стоимость 1 тройской унции золота может колебаться в пределах 1950-2000 долл. США, соответственно, рост цены по итогам года с учетом девальвации гривны может составить, в среднем, 49,33% годовых. Таким образом, с учетом инфляции, разницы при покупке-продаже золота (в среднем, 8,3%) и налога на прибыль (15%), реальная доходность данного актива составит 23,25% годовых, то есть при инвестировании 10 000 грн., к концу года вкладчик получит 12 325 грн. в ценах 2011 года.

Итого: 7 баллов

5. Недвижимость на вторичном рынке:

• доступность – низкая (1 балл), от 15 000 тыс. долл. США в областном центре;
• рискованность – средняя (2 балла), стагнация на рынке недвижимости, риски, связанные с покупкой недвижимости;
• доходность – средняя (2 балла), в случае сдачи недвижимости в аренду и девальвации гривны.

По прогнозам экспертов, в 2012 году стоимость недвижимости, в лучшем случае, останется на прежнем уровне, а при негативном развитии событий недвижимость потеряет до 8% от своей цены. При этом в случае приобретения квартиры стоимостью 20 000 долл. США (вместе с дополнительными расходами и налогами) и последующей сдачей в аренду за 2 000 грн., с учетом дефляционных ожиданий, инфляции, налогов и платежей за квартиру, за 1 год инвестор получит доходность в размере 16,9% годовых.

Итого: 5 баллов

6. Страхование жизни (6 баллов):

• доступность – высокая (3 балла), сумма инвестирования – от 100-150 грн. в месяц;
• рискованность – средняя (2 балла), высокая надежность деятельности страховой компании  в виду консервативной стратегии инвестирования привлеченных средств (преимущественно в банковские депозиты и ценные бумаги); в то же время, инвестиции вкладчика не страхуются;
• доходность – низкая (1 балл), законом гарантируется доходность в размере всего 4% годовых.

Средняя доходность инвестиций в страхование жизни с учетом налогообложения составляет около 13% годовых, таким образом, с учетом инфляции, через год реальная доходность вложений составит всего 5,1% годовых, а стоимость инвестиций в размере 10 000 грн. в ценах 2011 года – 10 510 грн. При этом договор подписывается на срок от 5 лет и более, а при досрочном изъятии средств, вкладчик теряет сбережения (вплоть до 100% инвестиций в течение первых 2 лет инвестирования).

Итого: 6 баллов

7. Пенсионные фонды :

• доступность – высокая (3 балла), сумма инвестиций не ограничена;
• рискованность – средняя (2 балла), основная доля вложений пенсионных фондов, как правило, осуществляется в депозиты банков и государственные бумаги, в то же время, часть средств инвестируется в акции, а доходность вложений может быть как положительной, так и отрицательной;
• доходность – низкая (1 балл), от минус 20% до плюс 35% годовых по итогам 2011 года, в среднем около 16% без учета инфляции.

С учетом инфляции и налога на прибыль физических лиц реальная доходность инвестиций в пенсионные фонды может составить 6,7% годовых, а к концу 2012 года стоимость вложенных 10 000 грн. в ценах 2011 года может составить 10 670 грн., однако вернуть сбережения можно будет только в оговоренные договором сроки.

Итого: 6 баллов

8. Инвестирование в сертификаты КУА:

• доступность – высокая (3 балла), стоимость 1 сертификата составляет от 1 000 грн.;
• рискованность – высокая (1 балл), доходность вложений может быть как положительной, так и отрицательной, достаточно высокие колебания стоимости сертификата;
• доходность – низкая (до 10% годовых) или отрицательная для большинства фондов (1 балл), минус 46% – изменение ПФТС по итогам 2011 года, не оптимистические прогнозы на 2012 год.

Реальная средняя доходность инвестирования в сертификаты КУА, рассчитанная на основе индекса ПФТС, в 2011 году с учетом инфляции составила минус 49,5% годовых, при этом вложение в наиболее прибыльный фонд по итогам 2011 года показало реальную доходность в размере 13,4% годовых, тогда как большинство фондов показали отрицательную доходность, причем такой сценарий развития событий возможен и в 2012 году.

Итого: 5 баллов

9. Инвестиционные монеты:

• доступность – высокая (2 балла), стоимость инвестиционной монеты составляет от 50 грн., однако приобрести данный актив можно лишь в некоторых подразделениях банка;
• рискованность – средняя (2 балла), высокая изменчивость цены, при этом в среднесрочной перспективе стоимость монет только повышается, при хранении ценностей дома, их могут украсть;
• доходность – высокая для инвестиционных монет в золоте (3 балла), потенциальный рост цены золота в 2012 году в Украине с учетом девальвации гривны составляет 49,33% годовых, при этом по золотым инвестиционным монетам от НБУ, Центральный банк обещает маржу между покупкой и продажей в размере всего 3%, по сравнению с 8,3% по золотым слиткам в среднем на рынке.

Таким образом, максимальная доходность по золотым инвестиционным монетам от НБУ с учетом инфляции и дохода на прибыль физических лиц в 2012 году может составить 34,4%, а с 10 000 грн. по итогам года вкладчик может получить 13 440 грн. в ценах 2011 года.

Итого: 7 баллов

10. Земля:

• доступность – средняя (2 балла), стоимость 1 кв. метра земли для коттеджного строительства по состоянию на 24.01.2011г. составляет 3269 долл. США в Киевской области и в 1,5-2 раза дешевле в других областях;
• рискованность – высокая (1 балл), цена в последнее время падает, но в более долгосрочном периоде только растет, сложности при покупке земли;
• доходность – отрицательная (0 баллов), минус 18% по итогам 2011 года в Киевской области, неутешительный прогноз на 2012 год.

Реальная доходность по итогам 2012 года с учетом инфляции, роста курса долл. США, скорее всего, будет отрицательной.

Итого: 3 балла

11. МММ:

• доступность – высокая (3 балла), размер инвестиций – от 1 долл. США;
• рискованность – очень высокая (0 баллов), деньги ничем не обеспечены, финансовая пирамида;
• доходность – очень высокая (4 балла), при инвестировании средств на 1 год Мавроди обещает доходность в размере до 65% в месяц, таким образом, по итогам года стоимость депозита может вырасти в 407 раз.

По итогам 2012 года инвестиция в МММ в размере 10 000 грн. может превратиться в 4 070 000 грн., однако получение такой доходности, также как и возврат инвестированных средств никто не гарантирует .

Итого: 7 баллов

12. Вложения в ценные бумаги через брокера:

• доступность – низкая (1 балл), размер инвестиций от 5 000 грн. минимум, необходимы специальные знания;
• рискованность – высокая (1 балл), высокая изменчивость цены;
• доходность – высокая (3 балла), до 100% годовых по наиболее прибыльным акциям.

С учетом инфляции и налога на прибыль физических лиц, реальная доходность инвестирования в ценные бумаги наиболее прибыльных эмитентов по итогам 2012 года может составить до 80% годовых.

Итого: 5 баллов

Общие итоги

На основании рассчитанных данных, я подготовил сводную таблицу, отображающую рейтинг наиболее эффективных инвестиций в 2012 году по прогнозам экспертов, составленный на основе итоговой оценки, суммирующей баллы конкретного вида вложений по критериям доступности, рискованности и доходности. При этом, если разные инструменты инвестирования имеют одинаковый итоговый балл, приоритет в рейтинге был предоставлен инвестиции с большей доходностью.

Рейтинг  наиболее эффективных финансовых инвестиций в 2012 году

По результатам расчетов, можно сделать следующие выводы:

• наибольшую эффективность в 2012 году имеют банковские депозиты в долл. США с потенциальной доходностью в размере 29% годовых с учетом инфляции;
• наиболее высокий доход в 2012 году теоретически можно получить по вложениям в МММ – до 40 700% годовых, однако получение такой доходности, впрочем, как и инвестированной суммы – никто не гарантирует;
• хранение сбережений в гривне дома – занимает лишь 11 место из 12 исследуемых инвестиций вследствие обесценивания денег от инфляции, а также существования риска кражи или потери средств вследствие прочих форс-мажорных событий;
• помимо хранения сбережений в национальной валюте, убыточным в 2012 году, возможно, будет инвестирование в землю под коттеджное строительство и в сертификаты КУА;
• риск потери сбережений вследствие кражи или возникновения форс-мажорных событий можно уменьшить, разместив активы в банковской ячейке, однако стоит эта услуга недешево, и будет приемлемой для более значительных инвестиций, чем рассматриваемый в блоге вариант с суммой 10 000 грн.

Учитываем стратегии инвестирования

Для того чтобы вложение денег было наиболее эффективным, необходимо также учесть сумму сбережений (для расчета были взяты суммы в размере 10 тыс., 150  тыс. и 1 000 тыс. грн.), и цели (стратегии) инвестирования (консервативная, умеренная, рискованная), что я и постарался сделать в следующей расчетной таблице, отобразив, наиболее оптимальные, по моему мнению, для этих параметров портфели инвестирования на 2012 год, которые позволяют получить максимальную прибыль при оптимальном уровне риска.

Стратегии инвестирования на 2012 год

Таким образом, при правильном инвестировании практически каждый из нас сможет в 2012 году получить реальную доходность от своих вложений в размере от 22,4% до 10 210% годовых. И хотя такой сценарий возможен лишь при благоприятном развитии событий, а прогнозы даже наиболее осведомленных экспертов, порой, оказываются ошибочными, надеюсь, этот блог будет полезным для читателей и позволит выбрать наиболее выгодные и безопасные направления вложений ваших сбережений.

Источник: статья Александра Седых  ”.prostoblog.com.ua”

Полезная информация: все о недвижимости

“В Украине наступил кризис доверия, за которым может последовать полномасштабный экономический спад. Результаты деятельности банковской системы Украины продолжают шокировать.

Так, согласно данным Нацбанка Украины (НБУ) за ноябрь, объемы депозитов в гривне, несмотря на активную рекламу банками высоких депозитных ставок, уменьшились на 151 млн грн.

Однако, еще больше настораживает вывод населением валютных депозитов, которые в прошлом месяце снизились на $124 млн, тогда как еще в октябре люди переводили гривневые депозиты в валютные. Учитывая сложившуюся ситуацию, можно твердо утверждать, что в Украине наступил кризис доверия, за которым может последовать полномасштабный экономический спад.”

А  как  можно  доверять  банку, если  я  пыталась  перевести  сыну  600 грн.  а  в  Приватбанке ему сказали, что не выдадут. пока он  не  проплатит  из  этой  суммы  взнос  по  кредиту.  Хотя  это  совсем  разные  счета, и по  теории  банк не может вмешиваться  в  личные  финансовые потоки.

“В ноябре, все крупные и мелкие банки продолжали проводить масштабные рекламные кампании, пытаясь спастись от спровоцированного НБУ «гривневого голода». Таким образом, банкиры хотят привлечь деньги населения и предприятий на депозиты, получив необходимый для их выживания ресурс. Основной упор делался на привлечение гривны, хотя некоторые банки не отказываются и от другой валюты. Вторая цель заключается в остановке растущего оттока вкладов физлиц и предприятий, грозящего перерасти в бегство вкладчиков, что может обвалить банки, как осенью 2008 года.
Украинцы продолжают изымать деньги из банков.  Данные НБУ за ноябрь, содержащиеся в «Основных тенденциях денежно-кредитного рынка Украины» и «Основных тенденциях валютного рынка Украины», повергают в шок. Несмотря на предлагаемые 22-25% в гривне для населения — а на вклады в «особо крупных размерах» некоторые банки предлагали даже 26-27% годовых — количество вкладов населения в гривне не только не выросло, а даже снизилось на 151 млн грн.

Банкам не удалось «развернуть» вкладчиков лицом к себе — вышло лишь слегка затормозить темпы бегства (для сравнения, в октябре из банков физлица «вынесли» около 337 млн грн вкладов в нацвалюте).”

Сегодня  Я  не  верю  этим  обещаниям.

Такие  же  плакаты  висели  в  конце  2008  года…  Тогда    к  сожалению  была вера. Положила  на  депозит  в  VAB банк  2500  грн.   на  полгода, думала  подзаработать….  Хотела  как  лучше. а получилось  как  всегда….

Еле  дождалась  окончания срока  договора, боялась. чтобы  VAB  на  мониторинг  не  поставили.

Прихожу  получать  вклад, а  мне  говорят:”Вы  знаете. мы  ваш  депозит  пролонгировали…”

Я  возмутилась:”Вы  что. не понимаете,  что  на  улице  2009 год. действует  413  Постановление, я же  ешё  полгода  не  смогу  деньги  снять. а  мне  завтра  в другом  банке  надо  кредит  погасить.”  Подошла  до  начальника  отделения, он  ответил,  что  ничем  помочь  не  может, а если я буду  жаловаться. то  моя КОНСТИТУЦИЯ  мне  не  поможет…”

Вот  что  самое  страшное!!!!

Банкиры  знают,   что  нарушают  ОСНОВНОЙ  ЗАКОН  СТРАНЫ,  но  им  за  это  ничего  не  будет.

НБУ  имеет  полномочия  больше,  чем  правительство.

Захотели-запретили  выдавать депозиты…Захотели-  не  выдают  мне  же  мою  валюту  без паспорта…

А  что  дальше???

VAB банк  не  ответил  ни на одно  мое  письмо, а  НБУ  на  мою  жалобу  дало  отписку:”Мы  учтем  ваши  замечания  при  проверке  банка”,  и  отметило  банк  по  результатам  2010  года, как один из лучших….

“Еще тревожнее выглядит произошедшее впервые за последние полтора года снижение вкладов населения в валюте — на $124 млн по сравнению с октябрем. Если раньше население, изымая из банков гривну, переводило ее в валюту и возвращало обратно в банки, то сейчас явно наметилась тенденция к «набиванию матрацев» — купленная валюта в банки уже не возвратилась.”

Я  наблюдала   в  банке.  как  человек  выпрашивал, можно  сказать  умолял, чтобы  ему  выдали  деньги  по  карте,  без  паспорта. Кассиру  пришлось  выслушать  все, что  клиент  думает  о  финансовой  системе  Украины…

“Население бьет рекорды по покупке валюты

В ноябре, судя по той же информации НБУ, продолжилась активная скупка валюты населением. Опомнившись от шока, вызванного необходимостью предоставлять банкам свои паспортные данные, украинцы опять потянулись в «обменники», обменивая гривну на доллары, евро, фунты и франки. В результате, за прошедший месяц было куплено на $1,37 млрд больше, чем продано. По итогам 11 месяцев 2011 года отрицательное сальдо (превышение продажи банками валюты над ее покупкой у населения) достигло рекордной величины за всю историю Украины — $12,7 млрд. Для сравнения — в прошлом 2010 году отрицательное сальдо составило лишь $9,73 млрд.

Из этих $12,7 млрд — всего лишь $2,1 млрд вернулось в 2011 году в украинские банки в виде валютных депозитов. Остальные — были либо использованы для покупки импортных товаров, либо — «осели» на счетах в заграничных банках, либо — позволили еще больше «уплотнить матрацы» наших граждан, уже достаточно напуганных кризисом 2008-2009 годов.
Юридические лица выводят деньги из банков?”

Риторический  вопрос.  Я  им  советую  вообще  не  держать  деньги  на  счетах…

Если  объявляется  мораторий, банк  не  дает  денег  даже  на  зарплату  и  обязательные  платежи.

Пример: действия    Надрабанка  и  Захидинкомбанка.

А если  на  счет  наложен  арест,  то  банк  вообще  не  сообщает   об  этом  своему  клиенту,  а  ждет  поступления  денег  и  потом  снимает  сначала  свои  кровные  платежи  за обслуживание  счета, а потом гасит  задолженность  кредитора…Так  поступает  Универсалбанк

“С целью обеспечения работоспособности, предприятия вынуждены пускать в дело все имеющиеся запасы. Так, по итогам ноября депозиты юридических лиц в банках страны уменьшились сразу на 8,9 млрд грн. Существует мнение, что столь резкий отток был вызван в том числе необходимостью заплатить в ноябре налог на прибыль для предприятий.

Как рассказали «Минфину» участники рынка, многие банкиры делают необычайно щедрые предложения своим клиентам-юрлицам лишь бы удержать их депозиты. Однако вопрос заработать на «свободных деньгах» уже не стоит. Цель для предприятий сейчас — выжить в непростых условиях.

Однако поистине шокирующей на фоне общего ухудшения ситуации в банковской системе выглядит новость об уменьшении золотовалютных резервов НБУ за ноябрь на $1,75 млрд или более чем на 5% по сравнению с концом октября, — $32,4 млрд. При этом, если верить публикуемым на сайте центрального банка страны данным, на интервенции Нацбанк потратил «всего» $702,8 млн.

Возникает резонный вопрос — куда же пропало больше $1 млрд? Простой анализ публикуемых НБУ данных дает ответ: это результат курсовой переоценки евро, английского фунта, швейцарского франка и австралийского доллара, которые, как и доллар США, входят в состав ЗВР. В ноябре все эти валюты подешевели по отношению к доллару США, что и вызвало уменьшение общей величины ЗВР на столь значительную величину.

С целью пополнить «тающие» резервы Нацбанк идет на всевозможные ухищрения. Не так давно регулятор заявил о намерении заняться добычей золота из разведанных ранее месторождений, выпуском золотых инвестиционных монет для населения, а также выпуском инвестиционных сертификатов, номинированных в золоте.

Однако это пока еще только в перспективе. А пополнять резервы нужно уже сейчас.

Именно поэтому на днях Нацбанк сообщил о желании ввести в состав ЗВР российский рубль — тем более, что ранее «Нафтогаз Украины» договорился с российским «Газпромом» о возможности уплаты за поставленный природный газ рублями.

Кроме того, Министерство финансов объявило о намерениях начать выпуск облигаций внутреннего государственного займа в валюте. Соответствующий законопроект № 9548 был обнародован 8 декабря и сразу же внесен в повестку дня заседания Верховной Рады. Неординарность этого события, равно как и чрезвычайная спешка с рассмотрением вышеназванного законопроекта свидетельствуют об острейшей нужде правительства в привлечении заемных ресурсов. Причина этому — невозможность пополнить запасы другими, более «традиционными» путями. На МВФ надежды в этом году уже нет, тогда как «латать дыры» в бюджете, который еще не принят, необходимо.”

Источник  пополнения  доходной  части  бюджета  2012  года-штрафы, штрафы, штрафы…

Д,  моя    КОНСТИТУЦИЯ    мне  не  поможет…
Источник: по  материалам  статьи     banker.ua

Плодотворные  финансовые  идеи  способны творить чудеса.

Их просто нужно выделить в каждом банковском продукте  и  правильно приподнести потребителю  на “блюдечке с золотой каёмочкой.”

Посмотрим, что говорят классики:

“По плодам их узнаете их”. (Матф.7:16).

“Остап поклонился, протянул вперед руки, как бы отвергая не заслуженные им аплодисменты, и взошел на эстраду.

Товарищи! – сказал он прекрасным голосом. Товарищи и братья по шахматам, предметом моей сегодняшней лекции служит то, о чем я читал и, должен признаться, не без успеха в Нижнем Новгороде неделю тому назад.

Предмет моей лекции – плодотворная дебютная идея. Что такое, товарищи,  дебют и что такое, товарищи, идея? Дебют, товарищи, это quasi una fantasia. А что такое, товарищи, значит идея? Идея, товарищи, – это человеческая мысль, облеченная в логическую шахматную форму. (И. Ильф и Е. Петров  « 12 стульев»)

Поскольку финансовая (в частности банковская) система Украины старше самой Украины, разговоры о дебюте мы с негодованием отвергнем, как неуместные и даже вредные, а вот об идее продолжим.

Любая идея, будь она шахматная или финансовая, ценится, прежде всего, своим уникальным содержанием, но выделяется среди всех прочих, зачастую все-таки формой, подачей, упаковкой. Этот факт очень хорошо известен маркетологам и достаточно широко ими используется.

В том не было бы беды, если бы форма, как в добрые старые времена, исходила из содержания и отражала его суть.

Ставка, принимающая во внимание временную стоимость денег. Эффективная ставка рассчитывается с учетом графика погашения кредита и всех уплачиваемых процентов и комиссий.

Размер платы банку за пользование денежной ссудой, выраженный в процентах.